上周（3月8日至12日）大盤延續(xù)震蕩走勢，滬指周跌1.4%，報收于3453.08點。期間機構調研熱度有所回落，滬深兩市近100家公司接待機構并披露投資者關系記錄。

    市場表現(xiàn)方面，上周獲調研股中，不足三成公司全周股價上漲。不過，華菱鋼鐵、杭鍋股份和御家匯表現(xiàn)亮眼，周漲幅分別達30.06%、30.05%和20.31%。從全市場情況看，上周碳中和主題持續(xù)發(fā)酵，與之相關的公用事業(yè)、鋼鐵、采掘板塊漲幅居前。上述大漲的華菱鋼鐵、杭鍋股份亦受到該主題驅動。在周內機構調研活動中，兩家公司均談及碳中和的話題。

    從個股調研熱度看，華陽集團、拓邦股份接待機構數量最多，且均超過百家。據證券時報·e公司記者不完全統(tǒng)計，3月9日至10日間，工銀瑞信、鵬華基金、高毅資產、拾貝投資等在內的123家機構調研華陽集團，拓邦股份則于3月9日至12日間接待了上投摩根、嘉實基金、紅杉資本等在內的118家機構。

    受疫情影響，全球汽車芯片供需失衡現(xiàn)象自去年末延續(xù)至今，并且蔓延到智能手機和其他電子設備等領域。華陽集團屬于汽車零部件行業(yè)公司，機構此次即重點關注到目前芯片短缺問題的影響。華陽集團表示，近期汽車電子芯片供應緊張，導致客戶和公司生產計劃部分變動。在應對方面，公司稱持續(xù)關注供應鏈風險情況，積極采取措施，包括與客戶、芯片供應商及時確認需求和供應的數量，推動和爭取供應商資源的優(yōu)先調配，積極推進替代方案等，目前公司汽車電子產品交付正常。

    在汽車軟件領域，華陽集團主要深耕智能座艙業(yè)務。調研中，機構還關注公司HUD（抬頭顯示）的出貨情況。公司稱HUD產品已獲得東風日產啟辰、長城、廣汽、北汽、VinFast等客戶的定點項目，部分項目已量產供貨。今年HUD產品計劃量產的車型超過去年，增長趨勢明顯。

    此外，華陽集團介紹了與華為的合作進展，包括公司車機搭載華為HiCar應用已完成適配，將搭載車型量產；基于華為海思芯片研發(fā)的APA（自動泊車輔助系統(tǒng)）產品已獲得項目定點；其他合作事項有序推進中。

    拓邦股份在上周調研活動中也被問及“缺芯”話題。據拓邦股份介紹，芯片是目前最為緊缺的物料，公司用國外芯片較多。目前公司開始大量選用國內芯片，但國內芯片其實也很緊張，有不同程度漲價，目前公司使用需求還是可以得到滿足，因為供應商認為公司是長期合作對象所以會給予一定支持。目前看全年芯片的緊張狀況不會緩解，但公司目前生產正常，如果芯片無法買到，公司會調整方案，重新設計采用能買到的芯片。

    拓邦股份為智能控制方案提供商，面向家電、工具、工業(yè)和鋰電四大行業(yè)提供各種定制化解決方案。公司于上周披露年報，2020年實現(xiàn)營業(yè)收入55.6億元，同比增長35.65%；實現(xiàn)凈利潤5.34億元，同比增長61.27%。

    值得一提的是，作為電子信息產業(yè)鏈高端服務商，深圳華強也在上周的調研活動中詳細介紹了近期電子元器件缺貨漲價的情況。

    據介紹，在缺貨漲價的品類方面，主芯片（含SOC）、MCU（微控制單元）、功率器件、濾波器、射頻、基帶芯片、存儲等品類從2020年四季度已經開始陸續(xù)缺貨并漲價，目前仍有部分原廠漲價。

    深圳華強表示，各種原因綜合導致電子元器件供需發(fā)生邊際變化并失衡，主要原因包括疫情影響和放大了供需的不平衡；5G、物聯(lián)網、汽車電子等產業(yè)的發(fā)展推動相關元器件需求快速增長；宅經濟的興起帶動筆記本、平板電腦等產品的銷售，相關元器件需求擠占了部分晶圓代工產能；很多8寸晶圓產線所需設備已停產，導致全球8寸晶圓廠短期內難以獲得足夠的設備擴產，整體供應受限等。造成本輪缺貨漲價的擾動因素很多，目前很難準確判斷會持續(xù)多長時間，初步預計至少會持續(xù)至2021年第三季度。