LED行業(yè)的復蘇信號愈發(fā)顯著。繼木林森發(fā)布半年報業(yè)績預增公告，A股半導體設備龍頭中微公司披露最新的調研紀要顯示，公司會不斷根據(jù)客戶及市場需求推出新的MOCVD設備，涵蓋不同的應用市場。業(yè)內人士向證券時報·e公司記者表示，從趨勢來看，今年上半年LED行業(yè)的復蘇信號越來越明確。

    市場表現(xiàn)來看，（中信）LED指數(shù)自4月28日以來，已經呈現(xiàn)持續(xù)上漲趨勢，截至最新收盤指數(shù)收漲8.95%，年內ST德豪、乾照光電、利亞德等漲幅超過10%。

    設備龍頭反彈增長

    今年一季度，中微公司營業(yè)收入較上年同期增長46.24%，同期凈利潤同比增長超過4倍至1.4億元。從產品來看，受益于市場行情及公司產品的競爭優(yōu)勢，公司的刻蝕設備和MOCVD設備收入分別為3.48億元和1.33億元，較上年同期分別增長63.75%和76.85%。

    相比之下，2020年度LED設備市場仍呈現(xiàn)下滑態(tài)勢，受LED市場影響，公司MOCVD設備收入為4.96億元，同比下降約34.47%。

    MOCVD設備是LED外延片生產過程中的關鍵設備，通常MOCVD設備采購金額一般占LED生產線總投入的一半以上，是LED外延片制造中最重要的設備。目前MOCVD設備主要用于氮化鎵基及砷化鎵基半導體材料外延生長，其中氮化鎵基LEDMOCVD主要用于生產氮化鎵基LED和功率器件的外延片。

    中微公司最新披露的機構調研顯示，有投資者提問指出公司的MOCVD設備在每年新增市場份額目前已達到70%以上，詢問產品最新銷售情況。公司高管指出，目前公司MOCVD設備目前在氮化鎵基LED領域取得了領先的優(yōu)勢，未來會在保持當前市場地位和技術競爭優(yōu)勢的基礎上，在Mini-LED新型顯示及功率器件等領域進行布局。公司會研判市場動向，不斷根據(jù)客戶及市場需求推出新的MOCVD設備，涵蓋不同的應用市場。

    據(jù)介紹，中微公司將采取三個維度的發(fā)展策略。其中就包括擴展在泛半導體設備領域的產品，從已經開發(fā)的用于制造MEMS和影像感測器的刻蝕設備、制造藍光LED的MOCVD設備，擴展到更多的微觀器件加工設備，及制造深紫外LED、Mini－LED、Micro－LED等微觀器件的設備產品。

    從市場反應來看，自中微公司披露一季報以來，公司股價已經持續(xù)呈現(xiàn)反彈趨勢，累計漲幅達21.6%，截至6月1日收盤，公司股價上漲5.15%報收于137.53元/股。

    下游復蘇明顯

    業(yè)內人士向記者表示，目前來看，LED行業(yè)的復蘇信號已經越來越明確。

    除了設備端，下游封裝市場也釋放了業(yè)績轉好信息。

    作為LED封裝領先企業(yè)，木林森在最新的半年度業(yè)績預告中指出，2021年上半年上市公司將盈利6億元至7億元，同比增長上年同期增長160.79%至204.26%。

    木林森指出，全球LED照明市場持續(xù)景氣，公司旗下朗德萬斯作為全球領先的照明品牌，受益行業(yè)景氣度提升，同時疊加新渠道拓展和通過持續(xù)整合后盈利能力的提升，對上半年的凈利潤增長有顯著貢獻。

    另一方面，由于下游的LED照明和LED顯示屏的需求向好，公司訂單能見度較以往明顯提升，產能利用率也提升至基本滿產狀態(tài)，制造業(yè)務的收入和盈利能力較同期均有增長。

    相比2020年受到疫情影響，下游需求放緩，公司封裝制造業(yè)務開工不足，以及疫情對海外照明消費市場影響，部分客戶付款周期有所延長，公司實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤同比下降近四成。

    今年一季度，木林森業(yè)績已經向好，公司凈利潤實現(xiàn)近3億元，同比增長1.65倍。

    整體來看，受益于國內的封裝業(yè)務隨著下游需求的不斷回暖和提升，訂單充足，產能利用率穩(wěn)步提升；大部分產品價格在報告期內都有上漲，公司報告期內，營業(yè)收入和盈利能力同比大幅提升。

    漲價趨勢仍在延續(xù)

    TrendForce數(shù)據(jù)統(tǒng)計預測，今年第二季整體照明用LED產品價格將上漲0.3%~2.3%。據(jù)介紹，LED照明市場需求面自第一季起便全面復蘇，至第二季仍維持高檔，加上疫情導致上游端LED芯片結構性缺貨仍未解，終端照明產品廠商為避免陷入去年的缺貨情況因而加大備貨力道，預估供應鏈的漲勢將帶動全年照明用LED產值達67.09億美元，年增長率將達到3.43%。

    同時，受惠于人因照明、智慧照明、植物照明和特殊照明（如核電站照明、制藥、金屬加工業(yè)照明）需求快速增長，主要照明級LED封裝大廠自第一季起營收皆大幅成長，預期成長動能將延續(xù)至第二季。

    作為LED進階的重要方向，Mini-LED產能也在逐步獲增投。

    日前，LED封裝企業(yè)國星光電回復投資者指出，公司白光事業(yè)部第一季度訂單情況較好。公司Mini-LED產品產能及技術領先，目前處于滿產滿銷狀態(tài)，基于目前產能占比相對不大，計劃實施擴產擴充產能規(guī)模。