金融界8月7日消息，周四，A股三大股指小幅高開，滬指漲0.1%報3637.78點，深成指漲0.1%報11189.49點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.02%報2359.42點，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.01%報1059.84點；滬深兩市合計成交額157.05億元，中船系、PEEK材料等板塊指數(shù)漲幅居前。軍工股持續(xù)活躍，湖南天雁3連板，長城軍工、中國重工漲超8%，國瑞科技、中國船舶、捷強裝備紛紛高開；蘋果概念股高開，工業(yè)富聯(lián)漲5.5%，立訊精密、藍思科技、歌爾股份跟漲。隔夜蘋果（AAPL.O）美股大漲5%。

    盤面上，市場焦點股倍加潔（5板）競價漲停，機器人板塊中馬傳動（6天5板）競價漲停、國機精工（3板）競價漲停、北緯科技（3板）競價漲停，軍工股長城軍工（5天4板）高開8.51%、航天科技（2板）高開0.99%，北方長龍（創(chuàng)業(yè)板3天2板）高開3.23%，PCB概念股宏和科技（8天4板）低開2.36%，PEEK概念股新瀚新材（創(chuàng)業(yè)板2板）高開6.55%、中欣氟材（2板）競價漲停，光伏+電力的華光環(huán)能（2板）高開2.80%。

    公司新聞

    *ST亞振：公司股票于2025年8月4日、5日、6日連續(xù)三個交易日內(nèi)日收盤價格漲幅偏離值累計達到12%，屬于股票交易異常波動。公司股票短期漲幅與同期上證指數(shù)、家具制造業(yè)存在嚴重偏離。公司將就股票交易情況進行核查，經(jīng)申請，公司股票自2025年8月7日開市起停牌，自披露核查公告后復(fù)牌，預(yù)計停牌時間不超過10個交易日。公司提醒廣大投資者注意二級市場交易風險。

    百濟神州：2025年上半年公司產(chǎn)品收入為173.60億元，同比增長45.8%；營業(yè)總收入175.18億元，同比增長46.0%；歸屬于母公司所有者的凈利潤4.5億元，同比扭虧為盈。公司同日公告，預(yù)計2025年營業(yè)收入將介于人民幣358億元至381億元之間，研發(fā)費用、銷售及管理費用合計將介于人民幣295億元至319億元之間，毛利率處于80%至90%的中高位區(qū)間。

    仙鶴股份：公司擬投資約110億元建設(shè)林漿紙用一體化高性能紙基新材料項目，其中一期投資約55億元，二期投資約55億元，正式動工之日起計三年內(nèi)實現(xiàn)一期投產(chǎn)。一期項目計劃投資約55億元，預(yù)計年產(chǎn)值約51.5億元，年稅收約4.5億元，提供就業(yè)崗位約2000人。二期項目將根據(jù)一期項目的實施情況，參照市場形勢和企業(yè)經(jīng)營情況，適時投資建設(shè)。

    天陽科技：公司正在籌劃以支付現(xiàn)金的方式購買上海通聯(lián)金融服務(wù)有限公司及相關(guān)公司的部分股權(quán)，最終的交易對手方、交易方案、持股比例、交易價格等核心要素尚未確定。根據(jù)初步研究和測算，本次對外投資事項預(yù)計不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

    世運電路：公司產(chǎn)品通過OEM方式進入NVIDIA、AMD的供應(yīng)鏈體系。

    德?？萍迹汗咀灾餮邪l(fā)生產(chǎn)的極薄高抗拉強度銅箔、霧化銅箔等產(chǎn)品，可作為半/全固態(tài)電池和超級電容器應(yīng)用的解決方案，終端可應(yīng)用于對能量密度要求高的無人機領(lǐng)域，目前公司無人機領(lǐng)域用銅箔已實現(xiàn)批量供應(yīng)出貨。

    孚能科技：公司已于近日完成向某頭部人形機器人客戶送樣硫化物全固態(tài)電池。此外，公司亦與其他幾家頭部人形機器人公司持續(xù)對接固態(tài)電池需求，目前進展順利。

    熱點題材

    電力：

    受大范圍高溫高濕天氣影響，全網(wǎng)用電水平持續(xù)攀升，8月4日-6日，國家電網(wǎng)公司經(jīng)營區(qū)用電負荷連續(xù)三天創(chuàng)歷史新高，最大負荷達12.33億千瓦，較去年11.80億千瓦的極值增長5300萬千瓦。入夏以來，全國用電負荷4次創(chuàng)新高，國家電網(wǎng)用電負荷5次創(chuàng)新高，6個區(qū)域電網(wǎng)負荷16次創(chuàng)新高，17個省級電網(wǎng)負荷50次創(chuàng)新高。

    跨境旅游：

    據(jù)韓聯(lián)社消息，韓國政府將從9月29日起針對中國團隊游客實行臨時免簽政策，政策先期將持續(xù)至明年6月。

    疫苗開發(fā)：

    美國衛(wèi)生與公眾服務(wù)部長小羅伯特·肯尼迪宣布，聯(lián)邦政府將取消價值約5億美元的使用mRNA技術(shù)的疫苗開發(fā)項目。美國生物醫(yī)學(xué)高級研究與發(fā)展管理局已經(jīng)撤銷了22份與mRNA技術(shù)有關(guān)的合同。此舉被視為美國放棄mRNA疫苗研究的重大舉措之一。有傳染病專家批評，肯尼迪的這一決定是半個世紀以來美國最危險的公共衛(wèi)生決定，可能令美國難以防范禽流感等疾病。

    AI制藥：

    晶泰控股日前公告，與DoveTree完成總額約470億港元（59.9億美元）的管線合作，該訂單是迄今全球AI藥物發(fā)現(xiàn)領(lǐng)域公開的最大單筆合作，也是中國生物醫(yī)藥史上排名前列的License-out交易。若研發(fā)管線順利推進至商業(yè)化階段，晶泰控股有望實現(xiàn)從技術(shù)服務(wù)商向創(chuàng)新藥收益共享者的角色轉(zhuǎn)變。這一模式不僅打破了傳統(tǒng)“賣技術(shù)、賣服務(wù)”的單一收入模式，更印證了AI制藥技術(shù)從“實驗室”到“市場”的商業(yè)化閉環(huán)能力。

    V2G：

    隨著新能源汽車保有量持續(xù)上升，帶動V2G行業(yè)需求上升。根據(jù)國家發(fā)展改革委等部門提出的路徑目標，到2025年，V2G技術(shù)標準體系將初步成型，峰谷電價機制實現(xiàn)全面實施；2030年前后，V2G將實現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用，并成為電化學(xué)儲能體系的重要組成部分，助力城市電力系統(tǒng)具備千萬千瓦級的柔性調(diào)節(jié)能力。專家表示，隨著新能源汽車、電池的成本進一步下降，V2G的想象空間會慢慢變大。

    可轉(zhuǎn)債：

    2025年可轉(zhuǎn)債市場正經(jīng)歷一場前所未有的“強贖潮”。證券時報記者根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至8月5日，已有超過90只轉(zhuǎn)債公告陸續(xù)退出轉(zhuǎn)債市場，其中，七成以上因正股價格持續(xù)上漲觸發(fā)強贖機制。由于轉(zhuǎn)債新券供給持續(xù)低迷，今年轉(zhuǎn)債市場存量規(guī)模縮水超800億元。

    機構(gòu)觀點

    中信建投：我國商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)進入快速發(fā)展期

    中信建投指出，2025年7月底以來，我國GW星座發(fā)射頻率顯著提升，從01-05組星的一到兩個月發(fā)射間隔縮短到05-07組星的3-5天發(fā)射間隔，組網(wǎng)速度明顯加快，或表明我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)開始進入快速組網(wǎng)期。此外，千帆星座的發(fā)射招標也已經(jīng)啟動，海南商發(fā)的1號和2號發(fā)射工位開啟常態(tài)化發(fā)射工作，大型民營液體火箭也將陸續(xù)首飛，可重復(fù)使用實驗穩(wěn)步開展，民營火箭企業(yè)開始IPO輔導(dǎo)，我國商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)進入快速發(fā)展期。

    華泰證券：房地產(chǎn)行業(yè)中長期“止跌回穩(wěn)”的基礎(chǔ)正在構(gòu)建

    華泰證券指出，供需結(jié)合來看，房地產(chǎn)行業(yè)中長期“止跌回穩(wěn)”的基礎(chǔ)正在構(gòu)建，但要全面達成仍需要時間。展望下半年，華泰證券認為政策發(fā)力方向可能包括：1、穩(wěn)定房價預(yù)期是第一步；2、更有效地激活購房需求；3、優(yōu)化收儲發(fā)力去庫存；4、關(guān)注城市更新資金來源。更看好以一線城市為代表的核心城市復(fù)蘇節(jié)奏，繼續(xù)推薦具備“好信用、好城市、好產(chǎn)品”邏輯的“三好”地產(chǎn)開發(fā)商，分紅與業(yè)績穩(wěn)健的頭部物管公司，以及受益于香港資產(chǎn)重估邏輯的香港本地地產(chǎn)股。

    天風證券：美國“再通脹”風險仍在

    天風證券指出，隨著美國“對等關(guān)稅”第二階段的政策藍圖和實際利率水平逐漸清晰，其對微觀實體經(jīng)濟的價格傳導(dǎo)或許才剛開始顯現(xiàn)。結(jié)合當前美國居民消費者的“衣食住行用”五維度消費價格水平來看，特朗普對外加征關(guān)稅對于本土居民的消費傳導(dǎo)亦有影響，且當下由于前期“搶進口”累庫、夏季折扣等因素，關(guān)稅對于物價的傳導(dǎo)影響并未完全體現(xiàn)。往后看，考慮到對于關(guān)稅框架的判斷——“梯隊化、會持續(xù)”，加之《大漂亮法案》對內(nèi)減稅后對需求的潛在刺激，天風證券認為美國“再通脹”風險仍在。而在此影響下，資源品或值得繼續(xù)關(guān)注。