金融界8月5日消息，周二A股三大股指集體高開，滬指漲0.15%報(bào)3588.81點(diǎn)，深成指漲0.34%報(bào)11078.58點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.65%報(bào)2349.44點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.07%報(bào)1048.71點(diǎn)；滬深兩市合計(jì)成交額129.96億；CPO、HBM等板塊指數(shù)漲幅居前。兵裝重組概念股，長城軍工高開超8%，建設(shè)工業(yè)、中光學(xué)跟漲。

    盤面上，市場(chǎng)焦點(diǎn)股勝通能源（4板）競(jìng)價(jià)漲停，盾構(gòu)機(jī)概念股山河智能（11天7板）高開2.50%，并購重組的文科股份（7天4板）低開0.38%、利德曼（創(chuàng)業(yè)板3板）低開3.55%，嬰童概念股倍加潔（3板）競(jìng)價(jià)漲停，芯片產(chǎn)業(yè)鏈的東芯股份（科創(chuàng)板5天3板）低開2.58%，創(chuàng)新藥概念股福元醫(yī)藥（5天3板）高開1.61%、萬澤股份（2板）高開1.68%，機(jī)器人板塊東杰智能（創(chuàng)業(yè)板2板）高開12.12%、中馬傳動(dòng)（2板）競(jìng)價(jià)漲停，軍工股恒宇信通（創(chuàng)業(yè)板4天2板）高開3.04%。

    公司新聞

    貴州茅臺(tái)：截至2025年7月底，公司已累計(jì)回購股份345.17萬股，占總股本的0.2748%，購買的最高價(jià)為1639.99元/股，最低價(jià)為1408.29元/股，已支付的總金額為53.01億元（不含交易費(fèi)用）。回購股份將用于減少注冊(cè)資本。

    上緯新材：公司預(yù)計(jì)2025年半年度營業(yè)收入為7.84億元，較上年同期增加12.50%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為2，990.04萬元，較上年同期減少32.91%。業(yè)績下滑主要由于海外銷售運(yùn)費(fèi)及傭金增加約1，100萬元，二季度新臺(tái)幣兌美元匯率急升導(dǎo)致匯兌損失約768萬元，以及研發(fā)可回收產(chǎn)品檢測(cè)試驗(yàn)費(fèi)用增加約572萬元。公司股票將于2025年8月5日開市起復(fù)牌。公司基本面未發(fā)生重大變化。

    中國船舶：公司擬開展吸收合并重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目的異議股東收購請(qǐng)求權(quán)有關(guān)事宜，公司股票將自2025年8月13日開市起連續(xù)停牌，并將于刊登異議股東收購請(qǐng)求權(quán)申報(bào)結(jié)果公告當(dāng)日復(fù)牌。

    天準(zhǔn)科技：公司全資子公司天準(zhǔn)星智布局了智能駕駛域控制器，可服務(wù)于Robotaxi領(lǐng)域。

    普利特：公司所生產(chǎn)的改性PEEK、改性PPS、改性PA等材料可以用于機(jī)器人等相關(guān)行業(yè)，目前部分材料已經(jīng)批量供應(yīng)于工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域，但目前相關(guān)業(yè)務(wù)比例占公司總體業(yè)務(wù)量較小。同時(shí)公司高度重視材料在機(jī)器人產(chǎn)業(yè)中的應(yīng)用，積極與相關(guān)頭部客戶進(jìn)行業(yè)務(wù)對(duì)接和驗(yàn)證，全面推進(jìn)公司材料在機(jī)器人行業(yè)中的輕量化、功能化、規(guī)?；褂?。

    華工科技：公司聯(lián)接業(yè)務(wù)海外市場(chǎng)推進(jìn)順利，今年有望在海外頭部客戶獲得批量訂單，公司800G自研硅光LPO模塊，正加速推進(jìn)海外市場(chǎng)的拓展進(jìn)程；公司1.6T自研硅光模塊在重點(diǎn)客戶已進(jìn)入送樣測(cè)試階段，樣品版本和性能持續(xù)優(yōu)化、迭代。

    南京銀行：股東南京高科股份有限公司于2025年7月24日至2025年8月4日期間，以自有資金通過上交所交易系統(tǒng)以集中競(jìng)價(jià)交易方式增持該行股份750.77萬股，占該行總股本的0.06%。南京高科持股比例由8.94%增加至9.00%，觸及1%整數(shù)倍。

    寧德時(shí)代：截至2025年7月31日，公司通過深交所股票交易系統(tǒng)以集中競(jìng)價(jià)交易方式累計(jì)回購公司A股股份664.1萬股，占公司當(dāng)前A股總股本的0.1508%，最高成交價(jià)為237.38元/股，最低成交價(jià)為231.50元/股，成交總金額為15.51億元（不含交易費(fèi)用）。

    機(jī)會(huì)提前看

    人形機(jī)器人：

    8月8日，2025世界機(jī)器人大會(huì)即將在北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)北人亦創(chuàng)國際會(huì)展中心啟幕。這場(chǎng)以“讓機(jī)器人更智慧，讓具身體更智能”為主題的盛會(huì)，不僅是對(duì)過去十年發(fā)展的總結(jié)，更是聚焦人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展關(guān)鍵之年的重要契機(jī)。據(jù)悉，此次大會(huì)將有100余款新品在大會(huì)上首發(fā)亮相，數(shù)量是去年的近2倍。其中，50家人形機(jī)器人整機(jī)企業(yè)將同臺(tái)亮相，全方位展示人形機(jī)器人在工業(yè)制造、醫(yī)療護(hù)理、家庭服務(wù)等多元化場(chǎng)景下的創(chuàng)新應(yīng)用成果。

    eVTOL：

    我國自主研發(fā)的2噸級(jí)大型電動(dòng)垂直起降航空器（eVTOL）“凱瑞鷗”裝載新鮮水果和緊急藥品等物資，成功實(shí)現(xiàn)全球首次海上石油平臺(tái)物資運(yùn)輸飛行，標(biāo)志著我國在海陸低空物流場(chǎng)景應(yīng)用中邁出關(guān)鍵一步。業(yè)內(nèi)人士表示，低空物流產(chǎn)業(yè)未來前景廣闊，小型無人機(jī)率先商業(yè)化，正在末端配送場(chǎng)景中加速滲透，中大型無人機(jī)正經(jīng)歷從技術(shù)驗(yàn)證到規(guī)模應(yīng)用的關(guān)鍵期。未來5年，我國低空物流市場(chǎng)規(guī)模有望突破千億元。

    疫苗研發(fā)：

    近日，中國疾控中心艾防中心等團(tuán)隊(duì)完成我國首個(gè)復(fù)制型天壇痘苗載體艾滋病疫苗I期臨床試驗(yàn)。該研究創(chuàng)新性采用曾用于消滅天花的“天壇株”痘苗病毒為載體，試驗(yàn)驗(yàn)證了該方案的安全性且能激發(fā)有效免疫反應(yīng)。這標(biāo)志著我國在艾滋病疫苗研發(fā)領(lǐng)域取得重要進(jìn)展。

    新能源車換電：

    寧德時(shí)代宣布，其近日與時(shí)代電服、神州租車、招銀金租簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，計(jì)劃將換電模式大規(guī)模引入租車行業(yè)，其中2025年將引入超10萬輛換電車輛，滿足長短租、企業(yè)用車及網(wǎng)約車的多元化需求。這是繼與哈啰、T3合作之后，寧德時(shí)代再次聯(lián)手租車領(lǐng)域企業(yè)。

    房地產(chǎn)：

    近日，市場(chǎng)流傳李嘉誠擬出售位于香港深水灣的“老宅”——深水灣道79號(hào)豪宅，報(bào)價(jià)50億港元。據(jù)長實(shí)集團(tuán)方面獲悉，長實(shí)集團(tuán)主席、李嘉誠長子李澤鉅回應(yīng)稱，“我們從沒有打算出售深水灣道79號(hào)物業(yè)，個(gè)別網(wǎng)上及社交媒體有關(guān)出售深水灣道79號(hào)物業(yè)的報(bào)道及貼文內(nèi)容全屬虛構(gòu)，穿鑿附會(huì)，并無事實(shí)根據(jù)”。

    銅：

    日前，美國銅“232”關(guān)稅落地，其中對(duì)銅制品征收50%的進(jìn)口關(guān)稅，并將精煉銅及銅原料豁免在外，引發(fā)市場(chǎng)巨震，紐約銅價(jià)應(yīng)聲暴跌超20%。不過，業(yè)內(nèi)多方仍然看好銅的市場(chǎng)走勢(shì)，認(rèn)為長期來看，銅精礦緊張仍是未來幾年的主旋律，在需求上，新能源轉(zhuǎn)型對(duì)銅需求形成長期支撐。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    中信建投：視育兒補(bǔ)貼落地效果后續(xù)有望推出多種綜合政策

    中信建投解讀育兒補(bǔ)貼政策稱，近期，中辦、國辦印發(fā)了《育兒補(bǔ)貼制度實(shí)施方案》。育兒補(bǔ)貼制度是國家為支持家庭養(yǎng)育嬰幼兒，緩解家庭養(yǎng)育壓力，對(duì)符合條件的嬰幼兒按照一定標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放補(bǔ)貼的制度。一方面，育兒補(bǔ)貼總體上有利于提升生育水平或防止生育水平進(jìn)一步降低；另一方面，實(shí)現(xiàn)生育意愿的提升是一個(gè)長期過程，僅靠經(jīng)濟(jì)補(bǔ)貼難以完全解決育兒問題。視補(bǔ)貼落地后的效果，后續(xù)有望推出多種綜合政策。消息公布后，乳業(yè)、母嬰用品、玩具等相關(guān)板塊沖高后小幅回落，表現(xiàn)出市場(chǎng)對(duì)政策落地效果具有審慎預(yù)期。

    華泰證券：看好價(jià)值重估邏輯下的商業(yè)地產(chǎn)板塊

    華泰證券表示，看好價(jià)值重估邏輯下的商業(yè)地產(chǎn)板塊：頭部運(yùn)營商購物中心資產(chǎn)均超越賬面投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值，而更為關(guān)鍵的是，C-REITs通道使得這一價(jià)值的實(shí)現(xiàn)路徑更為通暢，流動(dòng)性增厚使得這一估值更具有參考意義。在商業(yè)地產(chǎn)著重布局的開發(fā)類企業(yè)以及具備運(yùn)營管理溢價(jià)的物管標(biāo)的都面臨發(fā)展機(jī)遇。

    中金公司：宏觀視角有多個(gè)原因支撐中國股市表現(xiàn)

    中金公司表示，從宏觀視角來看，中國當(dāng)下雖然經(jīng)濟(jì)指標(biāo)還待改善，但也有多個(gè)原因支撐股市表現(xiàn)。去年四季度以來，市場(chǎng)對(duì)中國中長期經(jīng)濟(jì)前景的信心明顯改善，尤其是DeepSeek出現(xiàn)的正面效應(yīng)。二者，雖然房地產(chǎn)還在調(diào)整，但其在中國經(jīng)濟(jì)中的占比大幅下降，對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響減弱。同時(shí)，政策制定者對(duì)經(jīng)濟(jì)、股市、樓市的關(guān)注度明顯提升，市場(chǎng)對(duì)相關(guān)領(lǐng)域下行風(fēng)險(xiǎn)的顧慮下降。再者，雖然中國政府加杠桿的幅度較美國彼時(shí)克制，中國私人部門的宏觀杠桿率尚未下行，但也沒有繼續(xù)上升。還有一點(diǎn)是，過去幾年，中國居民對(duì)安全資產(chǎn)配置的比例相應(yīng)上升，在安全資產(chǎn)收益空間有限的情況下，適度增配風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（尤其是股市）的動(dòng)機(jī)上升。