2月18日，明星基金經(jīng)理C在家中遠(yuǎn)程辦公。下午收盤(pán)后，記者的微信電話(huà)打過(guò)去時(shí)，他未接，一個(gè)小時(shí)后他將電話(huà)打了過(guò)來(lái)。

    “前面一直在忙，實(shí)際工作時(shí)間比以往更長(zhǎng)。”C在電話(huà)里告訴證券時(shí)報(bào)記者，相對(duì)以前較為有規(guī)律的上下班，在家中遠(yuǎn)程辦公的工作時(shí)間其實(shí)更長(zhǎng)，也會(huì)更累，因?yàn)橐獌深^跑——平時(shí)在家中辦公，但下交易指令必須去公司。

    C在一家大型基金公司擔(dān)任投資總監(jiān)，是基金業(yè)內(nèi)的明星基金經(jīng)理，管理過(guò)的公募基金產(chǎn)品超過(guò)10只，其中有6只基金業(yè)績(jī)?cè)谄淙温毱陂g回報(bào)率超過(guò)50%，足以說(shuō)明C對(duì)股票投資的理解和把控能力。

    截至2019年末，C手中打理的公募基金規(guī)模超過(guò)50億，在新冠肺炎疫情爆發(fā)的背景下，C基金經(jīng)理現(xiàn)在要忙些什么，他手中的50億資金是怎么投的呢？

    因?yàn)椴荒苋?shí)地調(diào)研，許多基金經(jīng)理對(duì)上市公司只能進(jìn)行“云調(diào)研”，開(kāi)視頻電話(huà)會(huì)議成為基金經(jīng)理的主要調(diào)研方式。

    “工作強(qiáng)度加大了，開(kāi)視頻電話(huà)會(huì)議的次數(shù)明顯增多。”C對(duì)證券時(shí)報(bào)記者稱(chēng)，受新冠肺炎疫情的影響，現(xiàn)在全國(guó)企業(yè)可能都進(jìn)行云辦公，基金公司的工作特點(diǎn)使得視頻電話(huà)會(huì)議的頻次更為集中，手機(jī)中的研究報(bào)告也大幅增加，這段時(shí)間的工作對(duì)市場(chǎng)的總體結(jié)論是A股市場(chǎng)中長(zhǎng)期趨勢(shì)不會(huì)改變，尤其是疫情可能會(huì)讓一些本已低估、被忽視的股票變得更有吸引力。

    但是經(jīng)過(guò)這一輪上漲行情，雖然總體投資策略未有變化，但C表示，已開(kāi)始進(jìn)行一些策略性的微調(diào)。

    “新能源板塊漲幅太大了，我們最近減持了兩個(gè)點(diǎn)。”C表示，不會(huì)改變對(duì)新能源板塊的整體看法，但是新能源板塊跑得太快，而且前期買(mǎi)入的比例也不小，因此從策略上進(jìn)行一些調(diào)整，兌現(xiàn)部分收益，同時(shí)也加大布局符合“疫情”期間的投資。

    在C看來(lái)，關(guān)注疫情因素下的受益品種，不是炒概念，核心策略是尋找錦上添花的品種——長(zhǎng)期可以列為重點(diǎn)布局的品種，疫情又為此類(lèi)品種提供了短期保障。

    哪些品種符合C的投資呢？“傳媒板塊股票從短期、長(zhǎng)期的角度看，都是很好的投資對(duì)象。”他說(shuō)，傳媒板塊雖然已經(jīng)漲了一大波，但是傳媒股被市場(chǎng)忽視的時(shí)間太久，估值也極為便宜，即便反彈了，現(xiàn)在仍然具有很強(qiáng)的吸引力，有買(mǎi)入機(jī)會(huì)便可以繼續(xù)增持。

    目前，傳媒股在C的投資組合中占比已超過(guò)10%。C認(rèn)為，新冠肺炎疫情可能使得傳媒股的業(yè)績(jī)?cè)谝患径扔休^好的保障，同時(shí)從長(zhǎng)期投資的角度看，傳媒股的業(yè)績(jī)復(fù)蘇也在預(yù)期當(dāng)中。

    此外，有賣(mài)方機(jī)構(gòu)分析也認(rèn)為，以游戲?yàn)榇淼膫髅焦娠@著受益于疫情期間的禁足，并且這類(lèi)品種不僅只是短期業(yè)績(jī)受提振，其核心邏輯在于為相關(guān)公司提供廉價(jià)優(yōu)質(zhì)的獲客，在疫情結(jié)束后，游戲產(chǎn)品的新增用戶(hù)的留存率也值得期待。翻看C已披露的2019年末報(bào)告，其前十大重倉(cāng)股中游戲股占三只，這顯示當(dāng)前主流機(jī)構(gòu)對(duì)傳媒股的投資，主要指向游戲股，尤其是手游類(lèi)股票。

    此外，C近期還逐步布局消費(fèi)股，但不包括白酒。

    “我覺(jué)得白酒股還不具有吸引力，疫情又進(jìn)一步加大了這一點(diǎn)。”C認(rèn)為，白酒股基本上屬于面子消費(fèi)，尤其是高端白酒具有極強(qiáng)的社交屬性，是聚餐類(lèi)酒水。但新冠肺炎疫情在全國(guó)的爆發(fā)，使得極為依賴(lài)社交、聚餐文化的高端白酒，面臨較大的銷(xiāo)售壓力，白酒板塊從春節(jié)到現(xiàn)在可能會(huì)有不小的庫(kù)存壓力。

    C認(rèn)為，如果不考慮白酒板塊，消費(fèi)股可以逐步開(kāi)始布局，短期角度看頭不大，但這是一個(gè)基于中長(zhǎng)期布局而取勝的投資方向。