朱寶琛

    繼首單證券集體訴訟一審宣判之后，全國首單投保機構(gòu)股東代位訴訟也有了最新進展——上海大智慧股份有限公司向“關(guān)鍵少數(shù)”追償。

    根據(jù)中證中小投資者服務(wù)中心發(fā)布的消息，日前，大智慧訴實際控制人張長虹等損害公司利益糾紛案被上海金融法院正式受理，涉訴金額約3.25億元。

    筆者認(rèn)為，這一事件，至少有兩方面重要意義。

    首先，提醒存在類似情況的上市公司要及時、主動追償。

    回顧這起案件，大智慧因為虛增利潤被罰引發(fā)投資者的索賠，但公司對此不重視，投服中心向上海金融法院提起全國首單投保機構(gòu)股東代位訴訟。同時，投服中心多次向大智慧提出質(zhì)詢，督促其向相關(guān)責(zé)任人追責(zé)。最終，11月23日，大智慧發(fā)布公告稱，已向?qū)嶋H控制人張長虹等五人提起訴訟，要求其對3.25億元虛假陳述民事賠償承擔(dān)連帶責(zé)任。

    筆者認(rèn)為，這給存在類似情形的上市公司提了個醒：面對這種情況，一定要及時、主動追責(zé)。如果公司不作為，擺出一副“事不關(guān)己高高掛起”的樣子，那么，必然會有人站出來，督促你做好相關(guān)工作。如果抱有僥幸心理或是想要拖著不辦事，肯定是行不通的。

    其次，體現(xiàn)了對投資者和上市公司的保護。

    時至今日，我國資本市場的投資者數(shù)量已經(jīng)超過1.9億。保護好投資者的合法權(quán)益，各方一直在積極推進。去年3月1日實施的新《證券法》，更是設(shè)立投資者保護專章，一系列重要文件都有對此作出重要部署。

    從投服中心層面來看，其為損害中小投資者利益行為的上市公司找毛病、糾偏差，被稱為資本市場上的“啄木鳥”。事實上，投服中心在保護投資者合法權(quán)益方面，這些年來所取得的成績也是可圈可點：以持股行權(quán)為例，截至2021年10月共計持有4481家上市公司股票（包括343家科創(chuàng)板公司），共計行權(quán)3109場，累計行使股東權(quán)利3967次。

    此次投服中心通過一次次地向上市公司提出質(zhì)詢，督促其向“關(guān)鍵少數(shù)”追責(zé)，正是其行使股東權(quán)利，維護廣大投資者利益、保護投資者合法權(quán)益的重要體現(xiàn)。

    另一個值得關(guān)注的點是，在當(dāng)下司法實踐中，虛假陳述民事賠償往往由上市公司支付，鮮有違法責(zé)任人個人承擔(dān)民事賠償。這起案件中，則是向張長虹等“關(guān)鍵少數(shù)”追償。這是投服中心不懈努力的結(jié)果——此前曾多次行權(quán)并就部分賠償提起全國首單投保機構(gòu)股東代位訴訟，持續(xù)督促終致公司主動維護自身合法權(quán)益。這有利于維護上市公司利益，切實提高上市公司質(zhì)量。

（編輯 張偉 孫倩）