銀保監(jiān)會近日公布的數(shù)據(jù)顯示，上半年人身險(xiǎn)公司原保費(fèi)收入20447.83億元，按可比口徑同比增長3.5%，增速由負(fù)轉(zhuǎn)正。其中，以增額終身壽險(xiǎn)為代表的產(chǎn)品作出了重要貢獻(xiàn)。

    如今，越來越多保險(xiǎn)公司推出了增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，競爭愈發(fā)激烈。與此同時(shí)，也出現(xiàn)了噱頭營銷、變相突破定價(jià)利率等問題。針對這種情況，監(jiān)管部門及時(shí)出手，產(chǎn)品的銷售和設(shè)計(jì)正在走向規(guī)范。

    增額終身壽險(xiǎn)受青睞

    “增額終身壽險(xiǎn)上半年賣得非常好，年化復(fù)利3.5%吸引了不少消費(fèi)者投保。”一位保險(xiǎn)代理人表示。

    一家中小壽險(xiǎn)公司總經(jīng)理透露：“上半年，公司85%以上的保費(fèi)收入都來自增額終身壽險(xiǎn)。目前，我們已開發(fā)增額終身壽險(xiǎn)的細(xì)分產(chǎn)品，滿足不同消費(fèi)者的需求。”

    增額終身壽險(xiǎn)是一種保險(xiǎn)金額逐年增長的終身壽險(xiǎn)，投保人擁有逐年遞增的保險(xiǎn)金額和身故保障。同時(shí)，該產(chǎn)品還具有長期儲蓄功能，保單的現(xiàn)金價(jià)值在保障期間會持續(xù)增長。

    上述保險(xiǎn)代理人所說的3.5%年化復(fù)利，實(shí)際上并不能代表實(shí)際收益率。從該保險(xiǎn)代理人推薦的一款每年固定保費(fèi)2萬元的5年期產(chǎn)品看，只有在繳滿5年后，產(chǎn)品現(xiàn)金價(jià)值才會按照3.5%的利率增長，但隨著保障時(shí)間延長，現(xiàn)金價(jià)值增長速度會減緩。在未繳滿5年之前，產(chǎn)品現(xiàn)金價(jià)值要遠(yuǎn)低于所繳保費(fèi)，這意味著如果在繳費(fèi)期間退保，投保人將面臨虧損。

    一家保險(xiǎn)公司的精算部負(fù)責(zé)人表示，保險(xiǎn)代理人“年化復(fù)利”的表述并不嚴(yán)謹(jǐn)，現(xiàn)金價(jià)值的增幅受繳費(fèi)期、定價(jià)附加費(fèi)用和死亡率等因素影響，市面上的增額終身壽險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值大多只有在中期才按照3.5%利率增長。

    然而，相較部分銀行低于3%的長期存款利率，增額終身壽險(xiǎn)所帶來的穩(wěn)定收益仍具一定吸引力，這也是在低利率市場環(huán)境下，該產(chǎn)品銷售情況較好的重要原因。

    規(guī)范產(chǎn)品銷售和設(shè)計(jì)

    越來越多保險(xiǎn)公司推出了增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，競爭愈發(fā)激烈。與此同時(shí)，也出現(xiàn)了噱頭營銷、變相突破定價(jià)利率等問題，引發(fā)監(jiān)管的關(guān)注。

    今年1月，銀保監(jiān)會通報(bào)稱，海保人壽、和泰人壽、橫琴人壽、華貴人壽、信美相互人壽、小康人壽報(bào)送的11款增額終身壽險(xiǎn)增額利率超過3.5%，易與產(chǎn)品定價(jià)利率混淆，存在噱頭營銷風(fēng)險(xiǎn)。

    引導(dǎo)保險(xiǎn)回歸保障本源，銀保監(jiān)會人身險(xiǎn)部在2月下發(fā)《人身保險(xiǎn)產(chǎn)品“負(fù)面清單”（2022版）》，新增了關(guān)于增額終身壽險(xiǎn)在產(chǎn)品責(zé)任設(shè)計(jì)方面存在的問題，包括增額終身壽險(xiǎn)的保額遞增比例超過定價(jià)利率，存在嚴(yán)重誤導(dǎo)隱患；增額終身壽險(xiǎn)的減保比例設(shè)計(jì)不合理，加保設(shè)計(jì)存在變相突破定價(jià)利率風(fēng)險(xiǎn)。

    實(shí)際上，這些問題的成因是保險(xiǎn)公司沒有拋棄唯保費(fèi)規(guī)模是圖的粗放經(jīng)營理念。銀保監(jiān)會嚴(yán)監(jiān)管、嚴(yán)約束，既是避免保險(xiǎn)公司長險(xiǎn)短做、利差損等風(fēng)險(xiǎn)，也是保護(hù)投保人的利益，引導(dǎo)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

    首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系副主任李文中表示，保險(xiǎn)公司不能在產(chǎn)品設(shè)計(jì)與銷售時(shí)利用條款的復(fù)雜性誤導(dǎo)消費(fèi)者，要堅(jiān)持誠信，要求銷售人員合規(guī)銷售。監(jiān)管部門有必要對增額終身壽險(xiǎn)的繳費(fèi)水平、繳費(fèi)期限、初始保額和保額增長率之間的關(guān)系進(jìn)行規(guī)范。