本報(bào)記者 李雯珊

    6月1日，中遠(yuǎn)海特披露了上交所對(duì)其下發(fā)的向特定對(duì)象發(fā)行股票申請(qǐng)文件審核問詢函的公告，問詢內(nèi)容主要集中在此次定增所對(duì)應(yīng)的募投項(xiàng)目合理性，特別要求公司說明通過募投資金租賃以及建造相關(guān)船只的必要性，還涉及募投項(xiàng)目的效益測(cè)算以及是否存在關(guān)聯(lián)交易等問題。

    “上交所下發(fā)的問詢函問題較多，公司對(duì)于此事項(xiàng)是比較慎重的。關(guān)于問詢函的回復(fù)，公司目前正在研究相關(guān)回復(fù)事項(xiàng)。”中遠(yuǎn)海特董秘辦相關(guān)人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    說明租賃及建造船只的合理性

    3月29日，中遠(yuǎn)海特發(fā)布2023年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票預(yù)案，募集資金總額不超過35億元，其中17.68億元擬用于租賃29艘多用途紙漿船項(xiàng)目；6.8億元擬用于建造1艘6.5萬(wàn)噸半潛船項(xiàng)目；10.5億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

    在問詢函中，上交所要求中遠(yuǎn)海特說明結(jié)合特種運(yùn)輸行業(yè)市場(chǎng)情況，光船租賃、融資租賃與建造船只的效益對(duì)比，說明發(fā)行人募集資金用于租賃船只的必要性、合理性；同時(shí)，結(jié)合發(fā)行人半潛船相關(guān)運(yùn)輸需求及項(xiàng)目運(yùn)力情況，說明募集資金用于建造相關(guān)船只的必要性。

    針對(duì)開展此次定增的目的，中遠(yuǎn)海特對(duì)外表示，“公司把握行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，擴(kuò)充運(yùn)能運(yùn)力，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提升服務(wù)能力，進(jìn)一步夯實(shí)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。”

    根據(jù)中遠(yuǎn)海特對(duì)外披露的資料顯示，本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象為包括該公司間接控股股東中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱“中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)”）在內(nèi)的不超過35名（含35名）特定投資者。

    同時(shí)，《證券日?qǐng)?bào)》記者就目前是否已經(jīng)有敲定的其它特定投資者，中遠(yuǎn)海特上述董秘辦人士向記者表示，“公司目前已確定間接控股股東參與此次定增，目前定增事項(xiàng)還在發(fā)行審核階段，所以其它特定投資者至今并沒有確定。”

    6.5萬(wàn)噸半潛船投資回收期逾11年

    公開資料顯示，中遠(yuǎn)海特經(jīng)測(cè)算，租賃29艘多用途紙漿船項(xiàng)目全部接入后平均每年合計(jì)運(yùn)輸凈利潤(rùn)3052.02萬(wàn)美元；購(gòu)建6.5萬(wàn)噸半潛船項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率為8.44%，投資回收期為11.17年。

    上交所要求中遠(yuǎn)海特說明此次募投項(xiàng)目投資金額的測(cè)算過程，并結(jié)合市場(chǎng)租金或購(gòu)置費(fèi)用、船只造價(jià)等，分析租賃紙漿船項(xiàng)目中不同船只的租金價(jià)格、半潛船的購(gòu)置費(fèi)用的公允性。

    同時(shí)，關(guān)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)方面，中遠(yuǎn)海特直接控股股東為中國(guó)遠(yuǎn)洋運(yùn)輸有限公司、間接控股股東為中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)。間接控股股東控制的中遠(yuǎn)海控主要從事集裝箱運(yùn)輸、中遠(yuǎn)海能主要從事油品運(yùn)輸。上交所提出如下疑問，中遠(yuǎn)海特是否存在與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)從事相同、相似業(yè)務(wù)的情況，是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

    中遠(yuǎn)海特2022年年報(bào)顯示，營(yíng)業(yè)收入122.07億元，同比增長(zhǎng)39.5%；凈利潤(rùn)8.21億元，同比增長(zhǎng)173.3%。2023年一季度營(yíng)收29.73億元，同比增長(zhǎng)6.1%；凈利潤(rùn)3.89億元，同比增長(zhǎng)23.07%。

    國(guó)海證券交通運(yùn)輸行業(yè)研究員許可認(rèn)為，“汽車運(yùn)輸景氣高位向好，公司紙漿船運(yùn)汽車提供利潤(rùn)增量；同時(shí)，油氣、海風(fēng)資本開支加大，拉動(dòng)半潛船周期上行。”

（編輯 白寶玉）