本報記者 包興安

    12月24日，中國結算發(fā)布《中國證券登記結算有限責任公司境內外證券交易所互聯互通存托憑證登記結算業(yè)務實施細則（公開征求意見稿）》（簡稱《細則》），擬放開GDR存托人和境外跨境轉換機構的證券賬戶數量限制。

    據介紹，為做好上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯互通（以下簡稱“滬倫通”）機制拓展優(yōu)化工作，根據中國證監(jiān)會《境內外證券交易所互聯互通存托憑證業(yè)務監(jiān)管規(guī)定》（公開征求意見稿，以下簡稱《監(jiān)管規(guī)定》），中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱“本公司”）配套對《中國證券登記結算有限責任公司上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯互通存托憑證登記結算業(yè)務實施細則》進行了修訂，形成了《細則》。

    一是拓展適用范圍。本次拓展優(yōu)化，境內方面擬將深交所符合條件的上市公司納入；境外擬將瑞士、德國市場納入。為適應這一需要，與《監(jiān)管規(guī)定》等上位規(guī)則做好銜接，《細則》將“上海證券交易所”修訂為“境內證券交易所”、“倫敦證券交易所”修訂為“境外證券交易所”、“滬倫通存托憑證”修訂為“互聯互通存托憑證”。

    二是適應融資型CDR發(fā)行上市需要。本次拓展優(yōu)化，擬允許境外發(fā)行人通過發(fā)行CDR在境內融資。為適應這一需要，《細則》第五條對CDR上市前應辦理的登記業(yè)務進行了原則規(guī)定，可適用首次公開發(fā)行（融資型及非融資型）、增發(fā)及配股等情形；第六條參照科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板相關實踐，對超額配售選擇權進行了原則規(guī)定；第八條增加了提供CDR“增發(fā)”服務的原則表述。上述原則規(guī)定后續(xù)將通過業(yè)務指南細化落地。需要說明的是，對于融資型CDR發(fā)行涉及的申購及資金結算等具體業(yè)務，可直接適用《上海市場首次公開發(fā)行股票網上發(fā)行實施細則（2018年修訂）》《上海市場首次公開發(fā)行股票網下發(fā)行實施細則（2018年修訂）》《深圳市場首次公開發(fā)行股票網上發(fā)行實施細（2018年修訂）》《深圳市場首次公開發(fā)行股票網下發(fā)行實施細則（2020年修訂）》等業(yè)務規(guī)則，本《細則》未再作具體規(guī)定。

    三是放開GDR存托人和境外跨境轉換機構的證券賬戶數量限制。從滿足市場需求的角度出發(fā)，本次修訂刪去了原《細則》第八條中“一家全球存托憑證的存托人可在本公司開立一個存托業(yè)務專用證券賬戶”“一家英國跨境轉換機構可在本公司開立三個跨境轉換專用證券賬戶”的限制規(guī)定，對于確有需要的，允許相關主體根據業(yè)務需要向中國證券登記結算有限責任公司申請多開證券賬戶。

（編輯 李波）