本報記者 張穎 見習記者 任世碧

    本周（6月28日至7月2日），盡管A股三大股指震蕩下跌，市場投資情緒較弱，但機構調研熱情仍然較高，中報業(yè)績超預期優(yōu)質品種備受關注。展望七月A股市場的走向，機構普遍認為，7月份市場維持震蕩，繼續(xù)精選結構，重點掘金科技成長品種，特別是中報業(yè)績超預期的龍頭品種值得關注。

    接受《證券日報》記者采訪的私募排排網基金經理胡泊表示，受央行流動性及市場預期影響，預計7月份市場將會是震蕩調整的行情。上市公司陸續(xù)披露2021年上半年業(yè)績預告，受二季度不確定的因素影響，市場將偏向謹慎的態(tài)勢。建議關注基本面優(yōu)秀、估值合理的公司長期持有，持續(xù)關注半導體、新能源和人工智能等科技類品種投資機會，尤其是中報業(yè)績超預期的科技龍頭品種上漲概率或更高。

    40家公司本周獲10家以上機構扎堆調研

    《證券日報》記者根據(jù)同花順統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，本周，滬深兩市共有117家上市公司接待了包括基金公司、證券公司、海外機構、陽光私募、保險公司、QFII等在內的多家機構調研。其中，有40家公司期間累計接待參與調研的機構家數(shù)超過10家，尚品宅配、賽微電子、萬里揚、國民技術等4家公司期間累計接待參與調研的機構家數(shù)均在100家及以上，分別為133家、124家、109家、100家，中晶科技、北京君正、珀萊雅、深圳華強、勝宏科技、百川暢銀、森馬服飾、盈康生命、三花智控、杭可科技等10家公司期間也均受到30家以上機構聯(lián)袂調研。

    可以看到，中報業(yè)績預期向好仍是吸引機構頻繁調研的重要原因之一。在上述被機構調研的117家公司中，截至目前，有21家公司披露2021年上半年業(yè)績預告，19家公司業(yè)績預喜，占比逾九成。森馬服飾、楚江新材、東威科技、鴻路鋼構、伊之密、焦點科技、蘇州固锝等7家公司預計2021年上半年凈利潤變動幅度上限均實現(xiàn)同比翻番。

    “對于好資產的價值問題，我覺得要從長期和短期兩個角度考慮：短期來看，優(yōu)質龍頭股股價已經上行，估值上近期可能并不便宜。但是，如果以十年的視角，現(xiàn)在白龍馬股的價格是較低的，因為優(yōu)質龍頭股是真正的核心資產，隨著經濟的發(fā)展，這些行業(yè)龍頭仍有較大盈利上升空間，尤其是今年中報業(yè)績超預期的龍頭品種值得期待。”前海開源基金首席經濟學家楊德龍對《證券日報》記者表示。

    “業(yè)績高增長主導結構性機會。”銀河證券策略團隊認為，七月是中報及中報預告披露期，業(yè)績高增長主導結構性機會：經濟金融環(huán)境暫維持相對利好權益資產，但是A股市場已反彈至高位，增量資金進場緩慢，后續(xù)需謹慎追漲，適當降低預期。中報及中報預告披露期是關鍵窗口，把握業(yè)績高增長的結構性機會。個股獨立行情的持續(xù)性在于短期有催化劑、業(yè)績有支撐、資金持倉集中度低；景氣度向上、中報業(yè)績高增長是主線。

    近期市場做多資金也紛紛加倉部分機構調研品種。統(tǒng)計顯示，上述117只個股中，本周共有33只個股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，合計吸金18.86億元。愛爾眼科、星源材質、晶盛機電、日發(fā)精機、正邦科技、涪陵榨菜最受追捧，期間累計大單資金凈流入分別為3.14億元、2.44億元、2.37億元、1.46億元、1.05億元、1.01億元，永太科技、超華科技、通合科技、英飛特、東威科技等5只個股期間均受到5000萬元以上大單資金搶籌。

    機構稱七月市場仍有上漲機會

    消費與科技仍是本周機構調研重點。行業(yè)角度方面，上述獲機構調研的117只個股主要扎堆在機械設備、電子、醫(yī)藥生物等三行業(yè)，涉及個股數(shù)量分別為22家、17家、12家。

    成恩資本董事長王璇告訴《證券日報》記者，“我們看好市場長線投資機會，但是短期內由于節(jié)日效應上漲后下跌，市場波動放大也在預期之內。在本周大盤快速下跌之后，市場或將再次進入震蕩走勢。我們建議布局兼具行業(yè)景氣向上和個股估值合理偏低的投資標的。行業(yè)方面，我們看好生物醫(yī)藥、科技等板塊。”

    展望七月的投資邏輯，方正證券策略團隊表示，七月之后行情將調整結構，向中小市值方向下沉。配置方面，中報行情展開，圍繞成長和景氣兩條主線布局。

    東方證券策略團隊展望7月份行情，認為市場最大的阻力在于電新、食品飲料、半導體、醫(yī)療服務、創(chuàng)業(yè)板指等板塊和指數(shù)的估值分位處于歷史相對高位，且相關部分公司積累了較大的漲幅，有一定回調的需求。另外，7月份開始，A股將進入中報的集中披露期，考慮到去年同期低基數(shù)，以及上游、下游以及部分高成長賽道的業(yè)績景氣較高，基本面將會對市場構成較為堅實的支撐。

    東莞證券最新研報顯示，大盤呈現(xiàn)震蕩上行趨勢，技術面逐步走穩(wěn)，市場量能釋放擴大，隨著短期通脹壓力緩和、政策持續(xù)落地以及新增資金陸續(xù)入場，有望提振市場信心，預計7月份市場仍有震蕩上漲機會。操作上建議關注中報業(yè)績預期較好品種，優(yōu)選行業(yè)龍頭，擇機布局。

    盈利驅動市場上行，成長仍是七月主線。光大證券表示，7月份A股市場大概率仍將呈震蕩態(tài)勢，成長風格有望繼續(xù)占優(yōu)。當前流動性環(huán)境整體保持平穩(wěn)，但投資者對國內經濟形勢存在一定分歧，后續(xù)仍需要經濟數(shù)據(jù)加以驗證，在此背景下，存量資金博弈大概率將使得市場維持震蕩走勢，關注量能釋放。同時，隨著市場進入中報業(yè)績披露期，中報業(yè)績增速較高的部分成長板塊有望繼續(xù)獲得市場青睞。

    表：本周獲超千萬元大單資金搶籌的機構調研股一覽

    制表：任世碧

（編輯 上官夢露 策劃 吳珊）