記者朱妍 編輯楊剛

    剛剛過(guò)去的1月份，盡管忙著開(kāi)年會(huì)、擬定新年投資策略，但私募基金并沒(méi)有停下公司調(diào)研的腳步。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1月共計(jì)703家私募基金調(diào)研了238只個(gè)股，調(diào)研方向直指中小盤(pán)行業(yè)龍頭。

    不過(guò)，從最新一次調(diào)研后的股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看，截至2月1日，超過(guò)八成的私募調(diào)研股漲幅為負(fù)。

    中小市值行業(yè)龍頭受到關(guān)注

    新年伊始，機(jī)構(gòu)對(duì)于股市的關(guān)注熱情高漲，近一個(gè)月機(jī)構(gòu)調(diào)研環(huán)比上升約1500家次，其中的主力部隊(duì)是私募基金。Wind數(shù)據(jù)顯示，1月共計(jì)703家私募基金調(diào)研了238只個(gè)股，5家私募基金公司單月調(diào)研15家上市公司及以上，平均1至2天就關(guān)注一家公司。

    從1月調(diào)研的行業(yè)來(lái)看，電子行業(yè)仍然居前，涉及36家上市公司。周期行業(yè)中的化工類(lèi)公司共有22家被納入觀察，TMT概念中的傳媒、計(jì)算機(jī)等領(lǐng)域也有較高關(guān)注度。另外，消費(fèi)業(yè)中的家用電器、醫(yī)藥生物各有15家公司受到私募基金關(guān)注。

    具體調(diào)研標(biāo)的方面，1月共有23家上市公司接受超過(guò)5家私募的拜訪。其中，67家私募1月集中調(diào)研了鋰電龍頭股贛鋒鋰業(yè)，啟明星辰、信維通信也受到超過(guò)20家私募基金的關(guān)注。

    值得注意的是，從調(diào)研公司來(lái)看，除12家為主板公司外，其余均為中小創(chuàng)企業(yè)，且大多為中小市值的行業(yè)龍頭。同時(shí)，這些公司業(yè)績(jī)預(yù)告多為盈利，龍蟒佰利、蘇寧云商、麗珠集團(tuán)、京東方A等11家公司預(yù)告凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)下限超過(guò)100%。多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，許多中小市值公司中的龍頭標(biāo)的估值趨于合理，且業(yè)績(jī)出現(xiàn)回暖，投資價(jià)值逐漸凸顯。

    王亞偉調(diào)研股天邦股份漲幅居前

    私募調(diào)研標(biāo)的1月戰(zhàn)績(jī)卻不如關(guān)注度那么“美麗”。以最新調(diào)研日收盤(pán)價(jià)計(jì)算，截至2月1日，逾八成受調(diào)個(gè)股漲幅為負(fù)，67只個(gè)股跌幅超過(guò)10%。

    調(diào)研熱度靠前的公司漲幅也不盡如人意。其中，有不少機(jī)構(gòu)的調(diào)研目的是對(duì)重倉(cāng)股持續(xù)關(guān)注。比如，1月邱國(guó)鷺旗下高毅資產(chǎn)、莫泰山管理的博道投資等多家明星私募公司均參與了贛鋒鋰業(yè)的視頻調(diào)研。除此之外，富國(guó)基金、天弘基金、鵬華基金等多家公募基金也對(duì)其予以關(guān)注。贛鋒鋰業(yè)作為機(jī)構(gòu)去年末的重倉(cāng)股，未來(lái)的公司發(fā)展、鋰價(jià)走勢(shì)及供給受到密切關(guān)注。

    券商研究認(rèn)為，新能源汽車(chē)帶動(dòng)上游鋰鹽需求，2018年上半年全球鋰資源供需偏緊，而下半年產(chǎn)能將逐步釋放。贛鋒鋰業(yè)致力于布局上游、擴(kuò)產(chǎn)中游，預(yù)計(jì)2018年公司碳酸鋰市占率或至25%，氫氧化鋰市占率提升至36%。另外，通過(guò)業(yè)務(wù)延伸至動(dòng)力鋰電池生產(chǎn)，公司未來(lái)也將推進(jìn)鋰產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)上下游一體化。

    與此同時(shí)，也有一些上市公司在受到調(diào)研后表現(xiàn)出色。據(jù)統(tǒng)計(jì)，共有7家公司在受到調(diào)研后漲幅超過(guò)10%，太陽(yáng)紙業(yè)、格力電器、森馬服飾、天邦股份等漲幅居前。這些公司受私募關(guān)注度卻并非是最高的，調(diào)研的私募大多低于5家。

    值得注意的是，名列1月調(diào)研漲幅榜前5名的天邦股份調(diào)研名單中，出現(xiàn)了曾經(jīng)的“公募一哥”王亞偉的身影。1月18日，參與天邦股份調(diào)研的3家私募里，千合資本也名列其中。

    華泰證券分析認(rèn)為，作為一家從事生豬養(yǎng)殖等業(yè)務(wù)的公司，天邦股份近兩年生產(chǎn)性生物資產(chǎn)規(guī)模快速提升，新投產(chǎn)的西式母豬場(chǎng)PSY（斷奶仔豬數(shù)/母豬/年）高達(dá)28頭至31頭，進(jìn)一步提升了公司的養(yǎng)殖效率，在豬苗成本上有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，生豬產(chǎn)能釋放速度超預(yù)期。

    以天邦股份所處的養(yǎng)豬行業(yè)為例，有券商表示，近期我國(guó)中東部降雪天氣影響局部運(yùn)輸，加之養(yǎng)殖戶受漲價(jià)預(yù)期影響有所惜售，短期推動(dòng)豬價(jià)上漲。考慮到豬肉需求仍將逐步回暖，預(yù)計(jì)春節(jié)前豬肉價(jià)格將維持穩(wěn)中上升的趨勢(shì)。