大勢判斷：短線建議繼續(xù)保持觀望

    實(shí)現(xiàn)概率：65%

    具體理由：外圍角度，現(xiàn)實(shí)阿根廷的股債匯三殺，緊接著美債收益率倒掛，而貿(mào)易摩擦再起爭執(zhí)……這些對全球市場都是較大的影響，也隨時(shí)會(huì)有再度蔓延的可能。而全球經(jīng)濟(jì)放緩下，隨時(shí)的蔓延對于資本市場都不是好事。內(nèi)部，近期公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，生產(chǎn)消費(fèi)都有大幅下行，內(nèi)外保持疲軟下，也反映出企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的低迷。而下行壓力加大中，市場情緒也略顯低迷。回到盤面上，最顯著的表現(xiàn)就是兩市成交的相對弱勢。

    操作策略：短線建議繼續(xù)保持觀望，等待指數(shù)方向明確后再做進(jìn)一步定奪。而中期角度，目前的整理也正是優(yōu)選標(biāo)的的好時(shí)機(jī)。

    資金猜想：公募基金謹(jǐn)慎投資

    實(shí)現(xiàn)概率：65%

    具體理由：銀河證券基金研究中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在披露二季度資產(chǎn)組合數(shù)據(jù)的基金中，權(quán)益類投資市值20949.6億元，其中股票市值20909.07億元，占總資產(chǎn)比例不足15%。在二季度末公募基金持有的超過2萬億元的股票市值中，A股市值為1.99萬億元。這一數(shù)據(jù)占A股流通市值的比例為4.52%。18年年底公募基金持有的1.47萬億A股市值，占總市值比為3.39%，占流通市值比為4.17%，占自由流通市值比為8%。從公募基金占流通市值比例看，并沒有明顯上升，加倉有限，僅僅增加0.35個(gè)百分點(diǎn)，這反映了公募基金的一種投資態(tài)度，那就是保守，可能暗示著公募基金并不是十分看好后市的態(tài)度，并不希望在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中過度的激進(jìn)投資，更愿意在固收中獲得穩(wěn)健的收益，這與很多看好后市的觀點(diǎn)是有點(diǎn)背離的。

    操作策略：公募基金是管理層重點(diǎn)發(fā)展的機(jī)構(gòu)資金，雖然市場話語權(quán)有所旁落，但依然是一個(gè)不可忽視的市場中堅(jiān)力量，公募基金的對后市的態(tài)度會(huì)對市場產(chǎn)生不可忽視的影響，其投資策略可以反映機(jī)構(gòu)的一種態(tài)度。牛市聲音高漲，公募基金投資策略保守，存在著某種不和諧，原因何在？牛市是說給別人聽的，投資策略是自己的。

    熱點(diǎn)猜想：稀土戰(zhàn)略地位將提升

    實(shí)現(xiàn)概率：75%

    具體理由：針對美國貿(mào)易代表辦公室宣布將對約3000億美元自華進(jìn)口商品加征10%關(guān)稅，國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，美方此舉嚴(yán)重違背中美兩國元首阿根廷會(huì)晤共識和大阪會(huì)晤共識，背離了磋商解決分歧的正確軌道。中方將不得不采取必要的反制措施。

    操作策略：稀土作為我國較獨(dú)特的資源，戰(zhàn)略地位將提升。我國重稀土產(chǎn)量占全球比重超過90%，并且建立了從稀土采礦-冶煉分離-稀土永磁等材料的完整產(chǎn)業(yè)鏈，是具備全球競爭力的核心資產(chǎn)。關(guān)注供需基本面改善的中重稀土板塊。

    推薦關(guān)注：廣晟有色（600259）、五礦稀土（000831）