呂東

    “為銀行‘補(bǔ)血’就是為中小企業(yè)助力”。在2020年關(guān)于銀行資本補(bǔ)充問題的采訪中，這是專家對記者表述最多的聲音。

    受疫情影響，商業(yè)銀行今年大幅提升了對實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸投放力度，而這也使得資本消耗持續(xù)增加，銀行資本補(bǔ)充的需求更為強(qiáng)烈。A股上市銀行三季報(bào)顯示，今年前三季度，36家上市銀行合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤13033.32億元，較去年同期少賺逾千億元，同比下降7.69%。銀行盈利的下降，也導(dǎo)致其內(nèi)生性資本補(bǔ)充變得困難，更多的需要依賴外源性資本補(bǔ)充。

    相較于大型銀行，我國高達(dá)逾4000家的地方中小銀行，由于面臨著資本補(bǔ)充工具單一的尷尬處境，從而資本金壓力更大，部分中小銀行資本充足率已跌破監(jiān)管紅線。

    相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，國有大行和全國性股份制銀行的資本充足率分別為16.25%和13.30%。反觀城商行及農(nóng)商行的資本充足率，僅為12.44%和12.11%，且較二季度末分別下降0.21個(gè)百分點(diǎn)和0.71個(gè)百分點(diǎn)。

    由于中小銀行所服務(wù)的對象多為中小企業(yè)，在服務(wù)當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)過程中所扮演的角色十分重要，此類銀行資本充足水平的下滑，不但會限制其自身的經(jīng)營發(fā)展，同時(shí)也會使得這些銀行在服務(wù)當(dāng)?shù)刂行∥⑵髽I(yè)時(shí)被束縛住“手腳”。

    正因于此，監(jiān)管層高度重視中小銀行的資本補(bǔ)充事宜，并出臺了一系列支持政策。

    可喜的是，隨著支持中小銀行資本補(bǔ)充政策的漸次落地，中小銀行“補(bǔ)血”的道路越走越寬，包括永續(xù)債、二級資本債、定增、IPO等多種資本補(bǔ)充工具被此類銀行更為廣泛的使用。

    可以看到，2020年，無論是永續(xù)債還是二級資本債，銀行數(shù)量占比最大的均為中小銀行。而A股IPO排隊(duì)隊(duì)列中，絕大多數(shù)銀行也均為此類銀行。此外，今年12月份剛剛落地的地方政府專項(xiàng)債，更是為中小銀行資本補(bǔ)充所“定制”。

    一系列政策的效果正在顯現(xiàn)，將會極大地緩解中小銀行資本補(bǔ)充方式單一、資本充足率水平不高的局面。

    通過拓寬中小銀行資本補(bǔ)充渠道，讓此類銀行更為方便順暢的“補(bǔ)血”，不但能使其發(fā)展更為穩(wěn)健，無疑也將進(jìn)一步提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)能力，為所在地區(qū)中小民營企業(yè)提供有力的金融支持。