本報記者 桂小筍

    同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2023年1月1日至7月24日，從“被調(diào)查人類型”這一指標(biāo)排序來看，有56家上市公司涉嫌違法違規(guī)被立案調(diào)查；其余則是股東、高管、其他主體涉嫌違規(guī)違法被立案調(diào)查。從原因來看，有52家提及因公司“涉嫌信息披露違法違規(guī)”被立案調(diào)查。

    被立案調(diào)查公司數(shù)量增多

    同花順數(shù)據(jù)顯示，2022年1月1日至7月24日，共有64家公司被立案調(diào)查，從“被調(diào)查人類型”這一指標(biāo)排序來看，有23家是上市公司涉嫌違法違規(guī)被立案調(diào)查；其余則是股東、高管、其他主體涉嫌違規(guī)違法被立案調(diào)查。

    相比去年同期，今年以來被立案調(diào)查的上市公司數(shù)量增多。對此，浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林在接受《證券日報》記者采訪時說，當(dāng)前監(jiān)管高度重視上市公司信披質(zhì)量，有利于改善資本市場生態(tài)，提振投資者信心。

    北京社科院副研究員王鵬告訴《證券日報》記者：“讓金融更好地服務(wù)于實體經(jīng)濟的發(fā)展，就要維護資本市場的良性發(fā)展風(fēng)氣，從嚴(yán)管理，加強監(jiān)管。”

    從上述56家被立案調(diào)查的上市公司中，有52家提及因“涉嫌信息披露違法違規(guī)”被立案調(diào)查。例如，近日，上海鳳凰、*ST愛迪、*ST宋都均發(fā)布公告稱，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，中國證監(jiān)會決定對公司立案。

    上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師告訴《證券日報》記者，在日趨嚴(yán)厲的監(jiān)管背景下，審計機構(gòu)等中介機構(gòu)的責(zé)任被進一步壓實。近年來，中介機構(gòu)的“看門人”職能日漸歸位，上市公司財務(wù)報告和內(nèi)部控制報告被出具否定性意見的比例大大增加，雖然陣痛不可避免，但長遠來看，“驅(qū)逐劣幣”可以使證券市場沉淀下優(yōu)質(zhì)的上市公司，有利于證券市場的長遠發(fā)展。

    多方著手改善信披問題

    “信息披露違法違規(guī)行為屢見不鮮，在于個別上市公司的治理不健全和僥幸心理。”王鵬建議，多舉措應(yīng)對上市公司及相關(guān)主體信息披露違法違規(guī)行為：“公司‘三會’發(fā)揮作用、關(guān)鍵少數(shù)當(dāng)好看門人；行業(yè)組織能夠幫助上市公司做好自律；監(jiān)管部門利用大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段，對違法違規(guī)行為及時干預(yù)；媒體等第三方平臺做好監(jiān)督；對優(yōu)秀企業(yè)做好正向引導(dǎo)以激勵企業(yè)合法、合規(guī)信息披露等。”

    盤和林告訴《證券日報》記者，信息披露違規(guī)存在很多種模式，如果是顯而易見的信息披露違規(guī)，監(jiān)管部門可及時發(fā)函，讓企業(yè)補充信披內(nèi)容。如果是非顯而易見的信息披露違規(guī)，主要困難在于取證等方面，可以通過技術(shù)分析、數(shù)據(jù)算法等方式提取出有問題的信息披露事項。

    對于一些公司而言，被立案調(diào)查之后，公司面臨的“麻煩”更多。“例如，*ST宋都被立案調(diào)查后，投資者依舊可以索賠。”王智斌告訴《證券日報》記者，雖然*ST宋都被立案調(diào)查的細節(jié)目前未披露，但仍然可以從公開信息中梳理出一些線索。

    公開資料顯示，*ST宋都、董事長兼總裁俞建午曾公開承諾，最晚于2023年6月30日前完成資產(chǎn)變現(xiàn)，并將及時清償對應(yīng)欠款，逐步降低上市公司以存單質(zhì)押形式提供的擔(dān)保金額，最晚于2023年12月31日前，徹底消除與*ST宋都之間存單質(zhì)押形式的互保情形。然而，2023年5月份起，*ST宋都披露了一系列新增占款的公告，在該等公告中，*ST宋都稱實控人、控股股東因未及時清償銀行欠款而構(gòu)成“未按承諾履行的情形”。

    王智斌表示，“現(xiàn)有進展表明，公司實控人、控股股東并未能及時清償銀行欠款，資產(chǎn)是否已按照其承諾完成變現(xiàn)亦需拷問。更重要的是，2023年12月31日前解除‘互保’的可能性已無限趨近于0。基于此，我們認(rèn)為2021年5月27日至2023年5月8日期間買入公司股票且截至2023年5月8日持股的投資者，有權(quán)要求實控人、控股股東賠償部分投資損失。”