本報記者 謝若琳

    當地時間4月21日，美國證券交易委員會（SEC）將知乎、理想汽車、百世集團和貝殼等17家公司加入“預摘牌名單”，這是3月份以來第五批被納入該名單的中概股公司。根據SEC的說法，17家公司需要于5月12日前向SEC提供證據，證明自己不具備被摘牌的條件。

    同時，SEC將百度、愛奇藝、Nocera、凱信遠達醫藥和富途控股等5家中概股公司從“預摘牌名單”轉入“確定摘牌名單”。此前，這5家公司于當地時間3月30日被列入“預摘牌名單”，根據要求，其應于4月20日前向SEC提供證據資料。

    艾德證券期貨研究部聯席總監陳剛對《證券日報》記者表示，“理論上講，進入‘預摘牌名單’并不意味著一定會進入‘確認摘牌名單’。被列入‘預摘牌名單’的企業，只需要在15個工作日之內提交證據、進行申辯，向SEC證明自己沒必要摘牌。但對于名單上的公司而言，15個工作日的時間確實比較急迫，很難完成SEC的相關要求。”

    這也意味著，如果5月12日之前，前述17家公司沒有及時提交相關材料，那么其也將被轉入“確定摘牌名單”。

    而根據4月21日中國證監會副主席方星海在博鰲亞洲論壇上的最新表態，當前中美審計監管合作談判進展順利，相信不久將達成合作協議。

    進入“確定摘牌名單”

    面臨兩種可能

    《證券日報》記者統計發現，自3月11日以來，SEC已經公布了5批“預摘牌名單”，涉及40家中概股公司，覆蓋醫藥健康、生物制造、互聯網娛樂、汽車、房地產等行業。其中，3月份公布了3批名單，涉及11家公司；而4月份公布的2批名單則包含了29家公司。

    巨豐投顧高級投資顧問李俊成在接受《證券日報》記者采訪時表示，多家中概股公司被列入“預摘牌名單”，一定程度上會放大市場擔憂情緒。對于中概股公司而言，可以做兩手準備，優質企業可以尋求在A股或港股二次上市。

    那么，這些公司為何會被列入“預摘牌名單”？

    愛奇藝方面曾表示，這是美國監管部門執行《外國公司問責法案》及相關實施細則的一個常規程序。

    那么，從“預摘牌名單”轉入“確定摘牌名單”后，是否意味著即將退市？

    陳剛告訴記者，按照美國SEC公布的《外國公司問責法案》實施細則，被列入“確定摘牌名單”的公司，需要在三年內提交SEC需要的文件。如沒有提交或提交的文件不符合SEC要求，理論上將會在披露2023年年報后（2024年初）面臨退市。因此，雖然百度、愛奇藝等公司進入了“確定摘牌名單”，但不會立即退市。

    中美審計監管合作

    談判進展順利

    在陳剛看來，這些中概股被列入“預摘牌名單”，并非公司本身業務上的問題，最根本的原因其實是美國證券監管部門想要掌握外國公司上市時的審計工作底稿。因此，中概股最終是否會大批退市，一定程度上不取決于這些公司本身的意愿，關鍵在于中美審計監管合作的進展與結果。

    3月31日，中國證監會國際部負責人曾表示，中方與美國公眾公司會計監督委員會進行了多輪坦誠、專業和高效的會談，總體進展順利，雙方的溝通還將繼續。雙方都有意愿解決分歧和問題，最終結果如何，要看雙方的智慧和初心。

    4月2日，證監會就《關于加強境內企業境外發行證券和上市相關保密和檔案管理工作的規定（征求意見稿）》公開征求意見，為境外上市涉及的相關保密和檔案管理工作提供更加清晰的指引。

    4月21日，中國證監會副主席方星海在博鰲亞洲論壇上透露了談判的最新進展，“中國證監會牽頭的中國談判團隊與美方談判進展非常順利，基本每隔一周通過視頻談判一次，將一些細節落地。”

    方星海表示，很有信心雙方會在不久的將來達成合作協議，使美國公眾公司會計監督委員會能夠合情、合理、合法地在中國開展對從事中概股審計的中國會計師事務所的檢查。“不確定性很快就會移除，這對中概股會是個好消息。”

    透鏡公司研究創始人況玉清對《證券日報》記者表示，中美跨境監管合作應該可以解決大部分中概股的審查問題，但對于部分業務敏感的企業，無法達到《外國公司問責法案》要求的，可以退市尋求在港交所上市，或者把敏感的業務板塊從上市公司主體中剝離出來，避免直接披露審查。