證券時報記者 曹雯璟

    昨日，新能源板塊遭遇調(diào)整。此次回調(diào)是否帶來上車機會？多位基金經(jīng)理表示，新能源行業(yè)的旺季尚未到來，尤其是新能源汽車，下半年基本面表現(xiàn)大概率會強于上半年。

    受益于新能源板塊的強勢表現(xiàn)，近兩年主投這一方向的權(quán)益基金業(yè)績領(lǐng)先，不少產(chǎn)品收益率超過300%。截至7月13日，趙詣管理的農(nóng)銀匯理新能源主題近兩年回報達(dá)到378.71%，陸彬管理的匯豐晉信智造先鋒A同期回報也有340.05%，信誠新興產(chǎn)業(yè)的收益率達(dá)到328.27%。這些基金一季報顯示基本都重倉了新能源股票。

    陸彬表示，繼續(xù)看好長期成長型優(yōu)質(zhì)賽道，尤其是新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈。“目前，新能源汽車基本面情況非常好。雖然一些新能源汽車股上個季度漲了50%，有些還翻了倍，但是從業(yè)績預(yù)期來看，新能源汽車供應(yīng)鏈的這些公司估值仍低于其他可比的高景氣成長行業(yè)。樂觀預(yù)期，今年新能源車行業(yè)需求增速可以達(dá)到80%~120%。”

    “海外市場也大大超預(yù)期。”陸彬介紹，美國新能源刺激政策規(guī)劃出來以后，需求預(yù)期大幅上調(diào)。歐洲可能繼續(xù)上調(diào)碳減排等指標(biāo)，到2030年，電動車的市場占比可能會到75%。“國內(nèi)新能源汽車行業(yè)的旺季還沒有到來，最旺的季節(jié)應(yīng)該是‘金九銀十’，下半年的基本面表現(xiàn)大概率會比上半年好，行業(yè)機會有望貫穿全年。”陸彬說。

    信誠新興產(chǎn)業(yè)基金經(jīng)理孫浩中表示，看好電動車板塊的機會。“該板塊中長期的成長確定性較強，業(yè)績兌現(xiàn)度較高。電動車板塊一些細(xì)分板塊個股當(dāng)前仍存在低估或者未合理定價的情況。在全球碳中和的大背景下，能源變革將帶來多種多樣的投資機會。”

    “下半年，鋰的供需矛盾會逐步顯現(xiàn)并可能加劇；更長周期看，未來三年，鋰需求復(fù)合增速將達(dá)到30%，這和2006年~2007年工業(yè)化時代對基本金屬的拉動如出一轍。寧德時代、比亞迪、億緯鋰能等鋰電巨頭紛紛鎖定上游資源，中長期行業(yè)景氣是確定的；需要警惕的是板塊中有些公司估值過高，股價波動比較大。”孫浩中說。

    陸彬表示，新能源行業(yè)大市值公司多，能容納較大的資金。而且，新能源行業(yè)的細(xì)分行業(yè)非常多，產(chǎn)業(yè)鏈包括整車、電池、材料，還有零部件和智能駕駛。下半年，相對更看好新能源汽車行業(yè)的上游細(xì)分行業(yè)。 剛剛披露的二季報中，有基金經(jīng)理繼續(xù)看好新能源。恒越核心精選重倉股中新增了寧德時代、晶澳科技、富滿電子，寧德時代和晶澳科技為新能源產(chǎn)業(yè)鏈的龍頭，富滿電子為半導(dǎo)體芯片細(xì)分龍頭；而茅臺、瀘州老窖、中國中免等已不在其十大重倉股之列。