■本報(bào)記者 朱寶琛

    距離上海證券交易所發(fā)布的科創(chuàng)板六個(gè)配套業(yè)務(wù)規(guī)則向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)的結(jié)束還有一周的時(shí)間?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者2月13日獲悉，日前，上交所制作了一份調(diào)查問(wèn)卷，邀請(qǐng)投資者填寫(xiě)，意在進(jìn)一步了解投資者對(duì)目前正在征求意見(jiàn)的設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制相關(guān)業(yè)務(wù)的關(guān)注和對(duì)投資者教育服務(wù)的需求，持續(xù)做好相關(guān)工作。

    這份名為《上交所科創(chuàng)板業(yè)務(wù)規(guī)則個(gè)人投資者調(diào)查問(wèn)卷》填寫(xiě)的截止時(shí)間為2月15日24：00。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，調(diào)查問(wèn)卷共設(shè)計(jì)了11個(gè)問(wèn)題，既有投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)規(guī)模等基礎(chǔ)調(diào)查問(wèn)題，也包括針對(duì)具體條款的問(wèn)題，比如對(duì)發(fā)行上市與承銷(xiāo)制度安排、信息披露、門(mén)檻設(shè)置、交易機(jī)制、交易方式的看法等。

    值得關(guān)注的是，調(diào)查問(wèn)卷還就“個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板交易應(yīng)滿(mǎn)足日均資產(chǎn)不低于50萬(wàn)元的條件”這一規(guī)定征求投資者的意見(jiàn)，并給出了5個(gè)選項(xiàng)，分別是“有利于保護(hù)投資者，尤其是散戶(hù)投資者的權(quán)益”“有利于篩選出‘適合的’投資者”“資產(chǎn)要求過(guò)高”“資產(chǎn)要求過(guò)低，應(yīng)提高”和“初期，可設(shè)置相對(duì)較高的資產(chǎn)要求，后續(xù)再做適度調(diào)整”。

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，為防控過(guò)度投機(jī)炒作、保障市場(chǎng)流動(dòng)性、為主板交易機(jī)制改革積累經(jīng)驗(yàn)，《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定定》（征求意見(jiàn)稿）針對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的特點(diǎn)，對(duì)科創(chuàng)板交易制度作了差異化安排，其中之一就是引入引入投資者適當(dāng)性制度?？苿?chuàng)企業(yè)商業(yè)模式較新、業(yè)績(jī)波動(dòng)可能較大、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高，需要投資者具備相應(yīng)的投資經(jīng)驗(yàn)、資金實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和價(jià)值判斷能力。由此，要求個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，證券賬戶(hù)及資金賬戶(hù)的資產(chǎn)不低于人民幣50萬(wàn)元并參與證券交易滿(mǎn)24個(gè)月。未滿(mǎn)足適當(dāng)性要求的投資者，可通過(guò)購(gòu)買(mǎi)公募基金等方式參與科創(chuàng)板。

    業(yè)界普遍認(rèn)為，這一制度設(shè)計(jì)，意在保護(hù)中小投資者，引導(dǎo)市場(chǎng)從散戶(hù)為主向機(jī)構(gòu)為主轉(zhuǎn)變。

    “對(duì)于科創(chuàng)板設(shè)置50萬(wàn)元的投資門(mén)檻，實(shí)際上是對(duì)中小投資者的保護(hù)。”聯(lián)儲(chǔ)證券首席投資顧問(wèn)鄭虹在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，在實(shí)際投資中，部分中小投資者的“羊群效應(yīng)”比較明顯，并且對(duì)所投資的標(biāo)的并不了解，往往只看到收益，卻忽視或者根本不知道所投資標(biāo)的存在的風(fēng)險(xiǎn)。

    “50萬(wàn)元只是一個(gè)門(mén)檻，是讓投資者更加謹(jǐn)慎地對(duì)待自己投資的品種，做出理性投資。”鄭虹說(shuō)。

    此外，調(diào)查問(wèn)卷還就科創(chuàng)板股票交易機(jī)制等征詢(xún)投資者意見(jiàn)。