大勢猜想：本輪行情更像反轉(zhuǎn)而非反彈

    實現(xiàn)概率：60%

    具體理由：今日大小指數(shù)出現(xiàn)另類分化行情，題材股全線活躍，滬指漲幅相對較小，創(chuàng)業(yè)板放量大漲3.5%，吃掉昨日的上影線。兩市漲停個股超200只，市場人氣被全面激活。邊緣計算、超清視頻等板塊均上演漲停潮，場內(nèi)資金做多情緒極其亢奮。兩市僅銀行一個板塊下跌，其他板塊全線上漲。滬股通凈流入23.8億，深股通凈流入25.3億。

    今日引人關(guān)注的就是李克強總理的政府工作報告。綜合來看，政府工作報告當(dāng)中對2019年定下了若干個目標：2019年GDP目標增長6%-6.5%，穩(wěn)健的貨幣政策要松緊適度，深化增值稅改革，今年將制造業(yè)等行業(yè)現(xiàn)行16%稅率降至13%，2019年減輕企業(yè)稅收和社保繳費負擔(dān)近2萬億元，促進多層次資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展，提高直接融資特別是股權(quán)融資比重等等。從中不難看出，在面對經(jīng)濟下行壓力時，政策的逆周期調(diào)整力度越來越大，尤其是財政政策的提效成為了其中的明牌——一方面通過減稅降費減輕企業(yè)負擔(dān)，另一方面加大財政轉(zhuǎn)移支付的力度。這將進一步明晰市場的政策預(yù)期，市場經(jīng)濟活力有望得到激發(fā)。傳導(dǎo)到股市的話，本輪行情更像反轉(zhuǎn)而非反彈。

    操作策略：隨著行情的深入，可以預(yù)料指數(shù)的震蕩壓力和幅度也將逐步變大，而這個過程就是市場從普漲向分化、從超跌反彈向價值重估轉(zhuǎn)變的過程，投資者更需要牢牢抓住成長確定、具備相對估值優(yōu)勢、產(chǎn)業(yè)符合國家戰(zhàn)略導(dǎo)向這三個維度對行業(yè)、對公司進行分析。

    資金猜想：兩市融資余額持續(xù)攀升

    實現(xiàn)概率：60%

    具體理由：截至3月04日，上交所融資余額報4917.2億元，較前一交易日增加71.69億元；深交所融資余額報3152.82億元，較前一交易日增加36.17億元；兩市合計8070.02億元，較前一交易日增加107.86億元。值得注意的是，2月25日、26日，融資買入額分別為1101.87億元、1140.74億元，期間A股成交金額超萬億元，融資買入額約占這兩個交易日成交金額的一成左右。

    2月以來A股加速上漲，成交金額放大明顯，除了北上資金的持續(xù)流入，兩市融資余額也呈現(xiàn)出連續(xù)攀升態(tài)勢。作為股市情緒的晴雨表之一，融資余額持續(xù)增長反映出，當(dāng)前場內(nèi)的做多信心正處在不斷提振過程中。同時隨著增量資金入場意愿增強，A股有望持續(xù)反彈。當(dāng)前需要牢牢把握這次“吃飯”行情，本輪行情藍籌與成長都會有表現(xiàn)，但之前大幅度下跌的中小創(chuàng)將有較大超額收益。

    操作策略：融資余額是市場資金體系中重要的一環(huán)，融資余額的變動與行情的同步率非常之高，無論是總量層面還是行業(yè)層面或是個股層面，都可以認為融資余額是影響行情的重要因素，融資余額大幅增加時，往往也就是市場大幅上漲之時。

    熱點猜想：邊緣計算概念成新寵

    實現(xiàn)概率：60%

    具體理由：今日市場情緒持續(xù)高昂，漲停個股超過百只，昨日漲停131股有46只成功連板，“邊緣計算”這一概念也隨著5G商用加速推進而被資本市場關(guān)注。盤面上看，邊緣計算概念成為資金新寵，朗源股份、網(wǎng)宿科技、創(chuàng)意信息、依米康、安控科技、安控科技、高升控股均完成連板。

    消息面上，據(jù)IDC預(yù)測，到2020年全球?qū)⒂谐^50%的物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)將在邊緣處理。而邊緣設(shè)備只能處理局部數(shù)據(jù)，無法形成全局認知，因此實際應(yīng)用中仍然需要借助云計算平臺來實現(xiàn)信息的融合，可以說，云計算與邊緣計算正逐漸成為支撐物聯(lián)網(wǎng)的兩大支柱。作為一種運算架構(gòu)，“邊緣計算”的產(chǎn)生是為了解決萬物互聯(lián)背景下集中式運算架構(gòu)中帶寬和延遲兩大瓶頸問題。據(jù)CBInsights預(yù)測，2023年全球邊緣計算市場有望達到340億美元。

    操作策略：邊緣計算產(chǎn)業(yè)演進可參照云計算“基礎(chǔ)設(shè)施及硬件-軟件平臺-應(yīng)用服務(wù)”的發(fā)展路徑。長期看，在云、AI技術(shù)和產(chǎn)業(yè)有深厚積累及前沿布局的平臺型公司有望成為邊緣計算浪潮最大受益者。短期看，相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施及硬件廠商等將先行受益。