鼠年券商第一股——中銀證券2月19日公布發(fā)行結(jié)果。本次發(fā)行，網(wǎng)上網(wǎng)下投資者合計(jì)繳款認(rèn)購2.78億股，整體認(rèn)購率達(dá)99.81%，創(chuàng)近兩年來A股上市券商整體認(rèn)購率的新高。回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)后，網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率為0.126%，創(chuàng)下最近一年來券商股發(fā)行的新低。

    近年來中銀證券盈利能力持續(xù)提升，其投資價(jià)值獲市場機(jī)構(gòu)普遍看好。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的大背景下，證券業(yè)正迎來更加廣闊的發(fā)展空間，那些穩(wěn)健經(jīng)營兼具獨(dú)特基因的券商，有望在激烈競爭中脫穎而出。

    整體認(rèn)購率創(chuàng)行業(yè)近兩年新高

    中銀證券披露的《首次公開發(fā)行股票發(fā)行結(jié)果公告》顯示，網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購股份數(shù)量為2.50億股，金額達(dá)13.66億元；網(wǎng)下投資者繳款認(rèn)購股份數(shù)量為0.28億股，金額為1.52億元，僅有1個(gè)配售對象因未按時(shí)繳納認(rèn)購資金，對應(yīng)金額為1.34萬元。本次網(wǎng)上網(wǎng)下整體認(rèn)購率高達(dá)99.81%。Wind數(shù)據(jù)顯示，該認(rèn)購率創(chuàng)近兩年來上市券商中新高。

    從此前中銀證券公布的網(wǎng)下投資者配售名單中可以看出，證券公司、基金公司、信托公司、保險(xiǎn)公司等具有較高定價(jià)能力和投研能力的機(jī)構(gòu)投資者全部現(xiàn)身。

    作為A股第37家上市券商，中銀證券此次上市計(jì)劃發(fā)行2.78億股，以5.47元/股發(fā)行價(jià)格計(jì)算，預(yù)計(jì)募集資金15.21億元。本次發(fā)行上市所募集的資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于增加公司資本金及補(bǔ)充公司營運(yùn)資金，擴(kuò)展相關(guān)業(yè)務(wù)。資金投向?qū)ǖ幌抻谕顿Y銀行業(yè)務(wù)、零售經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)、私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)、期貨業(yè)務(wù)、研究與機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)、風(fēng)控合規(guī)和信息技術(shù)投入等八大方面。

    中銀證券此前在招股意向書中表示，本次發(fā)行股票所募集的資金可初步滿足公司現(xiàn)階段各計(jì)劃業(yè)務(wù)的資金需求，有效緩解資金短缺的壓力。此外，近年來公司業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，需要進(jìn)一步擴(kuò)大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢、開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)、開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品等，本次募集資金的運(yùn)用契合公司業(yè)務(wù)發(fā)展的訴求；通過本次公開發(fā)行股票募集資金，同時(shí)搭建持續(xù)的資本市場融資渠道，也是實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)的重要手段。

    資管業(yè)務(wù)發(fā)力主動(dòng)管理

    憑借良好的核心業(yè)績指標(biāo)、持續(xù)提升的盈利能力、穩(wěn)健進(jìn)取的經(jīng)營特色等優(yōu)勢，中銀證券的投資價(jià)值和估值提升空間獲市場機(jī)構(gòu)普遍看好。

    2019年1-9月，中銀證券營業(yè)收入同比增長0.83%，凈利潤同比增長15.97%。截至2019年9月30日，公司總資產(chǎn)合計(jì)483.51億元，其中股東權(quán)益合計(jì)127.12億元。

    近年來，各大券商紛紛以資管為重要發(fā)力點(diǎn)。中銀證券在提升資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度的同時(shí)，加大了資管業(yè)務(wù)向主動(dòng)管理轉(zhuǎn)型的力度，其整體規(guī)模穩(wěn)定在行業(yè)領(lǐng)軍梯隊(duì)。2016年至2018年，中銀證券客戶資產(chǎn)管理規(guī)模行業(yè)排名分別為第9、第6、第7名，收入行業(yè)排名分別為第22、第17、第11名，上升態(tài)勢十分明顯。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的大背景下，資本市場各項(xiàng)重大改革扎實(shí)推進(jìn)，證券行業(yè)正在迎來更加廣闊的發(fā)展空間，那些穩(wěn)健經(jīng)營兼具獨(dú)特基因的券商，有望在激烈競爭中脫穎而出。