本報(bào)見習(xí)記者 劉偉杰

    近日，陜西證監(jiān)局披露（2019）第1號(hào)行政處罰決定書，對(duì)新三板公司西安華新新能源股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“華新能源”）及其公司董事長(zhǎng)、董事、董秘等5名高管合計(jì)被處以74萬元罰款，受罰原因是該公司錯(cuò)誤披露2017年年度報(bào)告中財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)意見，以及虛增2016年、2017年年度報(bào)告營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)。

    經(jīng)查明，華新能源在2016年年報(bào)中分別虛增營(yíng)業(yè)收入6.01億元、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1.84億元；在2016年年報(bào)中分別虛增營(yíng)業(yè)收入2.62億元、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)0.8億元。

    對(duì)此，新三板評(píng)論家、北京南山投資創(chuàng)始人周運(yùn)南在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，華新能源錯(cuò)誤披露財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)意見，兩年共合計(jì)虛增營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分別達(dá)8.63億元、2.64億元，是新三板市場(chǎng)有史以來掛牌公司虛增營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)金額最高的一次，性質(zhì)惡劣，讓市場(chǎng)參與者“瞠目結(jié)舌”，嚴(yán)重影響了新三板企業(yè)的整體形象。

    錯(cuò)披財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)意見

    華新能源于1998年7月23日成立于陜西省西安市，2015年11月24日正式掛牌新三板，目前總股本3.524億，為新三板基礎(chǔ)層企業(yè)采取集合競(jìng)價(jià)交易。

    行政處罰決定書顯示，根據(jù)華新能源2017年年度報(bào)告審計(jì)機(jī)構(gòu)大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具的審計(jì)報(bào)告，華新能源2017年年度報(bào)告中財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)意見類型為“保留意見”，且含有三個(gè)保留事項(xiàng)。不過，華新能源在2018年4月26日披露的2017年年度報(bào)告中，將審計(jì)意見類型錯(cuò)誤披露為“標(biāo)準(zhǔn)無保留意見”，且未披露相關(guān)保留事項(xiàng)。

    隨后，2018年5月2日，該公司發(fā)布《關(guān)于股票暫停轉(zhuǎn)讓的公告》，公司股票自即日起停牌；5月3日，該公司又發(fā)布《2017年年度報(bào)告更正公告》，對(duì)上述披露錯(cuò)誤進(jìn)行更正。

    對(duì)此，華新能源董事會(huì)秘書汪博勛和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人王琪瑞，是導(dǎo)致上述信息披露錯(cuò)誤發(fā)生的直接責(zé)任人員；華新能源董事長(zhǎng)汪冀華、總經(jīng)理馬能財(cái)作為公司直接負(fù)責(zé)的主管人員，負(fù)有主管責(zé)任。

    在周運(yùn)南看來，該公司故意將第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)師事務(wù)所，所出具的審計(jì)意見類型錯(cuò)誤披露為“標(biāo)準(zhǔn)無保留意見”，且未披露相關(guān)保留事項(xiàng)，這種行為使得市場(chǎng)信息失真，違背公開公平公正的原則，并損害投資者利益。

    虛增巨額營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)

    2015年5月，華新能源及子公司新環(huán)能源與新疆可克達(dá)拉建設(shè)投資經(jīng)營(yíng)有限公司（簡(jiǎn)稱可克達(dá)拉公司）簽署《霍爾果斯循環(huán)經(jīng)濟(jì)一體化產(chǎn)業(yè)園及余熱綜合利用項(xiàng)目工程設(shè)計(jì)、采購、施工總承包合同（EPC）》、《霍爾果斯循環(huán)經(jīng)濟(jì)一體化產(chǎn)業(yè)園及余熱綜合利用項(xiàng)目（一期）工程設(shè)計(jì)、采購、施工總承包合同（EPC）》（以下簡(jiǎn)稱新疆項(xiàng)目），合同金額合計(jì)22.72億元。12月，華新能源及新環(huán)能源與新疆道建能源有限公司（以下簡(jiǎn)稱道建公司）重新簽訂合同，新疆項(xiàng)目發(fā)包主體更換為道建公司。該項(xiàng)目于2015年5月開工建設(shè)，2017年底因相關(guān)環(huán)境評(píng)估未批復(fù)停工，截至調(diào)查結(jié)束日仍處于停工狀態(tài)。

    華新能源2017年年度報(bào)告顯示，新疆項(xiàng)目建造合同采用完工百分比法確認(rèn)收入，合同完工進(jìn)度按累計(jì)實(shí)際發(fā)生的合同成本占合同預(yù)計(jì)總成本的比例確定。截至2017年12月31日，公司按賬面已投入工程成本及項(xiàng)目預(yù)算數(shù)計(jì)算出新疆項(xiàng)目完工進(jìn)度為98.95%，并據(jù)此確認(rèn)收入、成本。

    經(jīng)查，新疆項(xiàng)目實(shí)際完工進(jìn)度未達(dá)到98.95%，華新能源對(duì)上述項(xiàng)目2016、2017年完工進(jìn)度及收入、成本確認(rèn)存在差錯(cuò)，導(dǎo)致公司2016年年報(bào)虛增營(yíng)業(yè)收入6.01億元、虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1.84億元，虛增金額分別占當(dāng)期披露金額的50.25%、64.79%；2017年年報(bào)虛增營(yíng)業(yè)收入2.62億元、虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)0.8億元，虛增金額分別占當(dāng)期披露金額的28.39%、43.72%。

    被指造假違法成本過低

    對(duì)于華新能源在2016年、2017年年報(bào)中，分別虛增巨額營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。行政處罰決定書顯示，副總經(jīng)理王革運(yùn)、華新能源財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人王琪瑞，是導(dǎo)致公司相關(guān)年度報(bào)告營(yíng)業(yè)收入及營(yíng)業(yè)利潤(rùn)虛增的直接責(zé)任人員；2016年年報(bào)的報(bào)告期內(nèi)馬能財(cái)擔(dān)任公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，汪冀華任董事，但實(shí)際負(fù)責(zé)公司日常經(jīng)營(yíng)及管理；2017年年報(bào)的報(bào)告期內(nèi)汪冀華擔(dān)任公司董事長(zhǎng)，馬能財(cái)擔(dān)任公司總經(jīng)理，上述二人作為直接負(fù)責(zé)的主管人員，負(fù)有主管責(zé)任。

    另外，陜西證監(jiān)局對(duì)華新能源責(zé)令改正，給予警告，并處以40萬元罰款；對(duì)汪冀華、馬能財(cái)給予警告，并分別處以10萬元罰款；對(duì)王琪瑞、王革運(yùn)、汪博勛給予警告，并分別處以6萬元、5萬元、3萬元罰款。

    “華新能源虛增營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)數(shù)以億計(jì)，但該公司及5名核心高管共僅被處罰74萬元，不足百萬元。這表明違法成本與所得收益嚴(yán)重不對(duì)稱，凸顯違法成本過低，不利于市場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)展，監(jiān)管部門須加大違法違規(guī)懲處力度，讓市場(chǎng)主體更加敬畏法律法規(guī)。”申萬宏源證券研究所首席市場(chǎng)專家桂浩明對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    蘇寧金融研究院高級(jí)研究員顧慧君在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，新三板掛牌公司財(cái)務(wù)造假使得市場(chǎng)信息失真、市場(chǎng)信號(hào)扭曲，進(jìn)而讓投資者蒙受巨大損失，最終傷害的是整個(gè)市場(chǎng)，因此加大對(duì)財(cái)務(wù)造假的打擊和處罰力度，有利于正本清源，重塑監(jiān)管權(quán)威、匡正市場(chǎng)制度、保護(hù)投資者。

    展望未來，周運(yùn)南表示，盼望新三板市場(chǎng)能夠早日健全基礎(chǔ)制度，加大違法處罰，抬高違法成本，降低維權(quán)難度，做到有規(guī)可依、有規(guī)必依、執(zhí)規(guī)必嚴(yán)、違規(guī)必究。只有加大對(duì)違規(guī)違法行為的處置力度，形成良好的市場(chǎng)秩序，加速市場(chǎng)的出清行動(dòng)，新三板才能長(zhǎng)久健康的發(fā)展。

（編輯 孫倩 策劃 劉偉杰）