記者統(tǒng)計(jì)，截至5月2日，共有123家公司被出具“非標(biāo)”審計(jì)意見(jiàn)，創(chuàng)6年來(lái)新高，持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等成為審計(jì)機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)。

    業(yè)內(nèi)人士指出，監(jiān)管部門(mén)對(duì)中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)的要求持續(xù)加強(qiáng)，審計(jì)機(jī)構(gòu)加大對(duì)上市公司的審計(jì)力度。部分上市公司灰色地帶的資本運(yùn)作難以持續(xù)，風(fēng)險(xiǎn)集中暴露，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳，財(cái)務(wù)調(diào)整空間壓縮。多種因素共同導(dǎo)致“非標(biāo)”年報(bào)數(shù)量大幅增加。

    17家公司年報(bào)

    被出具“無(wú)法表示意見(jiàn)”

    在2017年年報(bào)被出具“非標(biāo)”審計(jì)意見(jiàn)的123家公司中，被出具保留意見(jiàn)的公司有34家，被出具無(wú)法表示意見(jiàn)的為17家，帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)的達(dá)72家。這一數(shù)據(jù)刷新了近5年來(lái)新高。2012年-2016年，被出具“非標(biāo)”審計(jì)意見(jiàn)的年報(bào)分別為88份、81份、85份、99份和106份。

    財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)意見(jiàn)包括5種，分別為標(biāo)準(zhǔn)的無(wú)保留意見(jiàn)、帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)、保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)和無(wú)法表示意見(jiàn)。后四種均為“非標(biāo)”審計(jì)意見(jiàn)。

    在2017年年報(bào)被出具“非標(biāo)”審計(jì)意見(jiàn)的公司中，不少公司以前年度審計(jì)質(zhì)量也不佳。以17家被出具無(wú)法表示意見(jiàn)的公司為例，9家公司被交易所實(shí)施了退市風(fēng)險(xiǎn)警示和其他風(fēng)險(xiǎn)警示，*ST烯碳、東凌國(guó)際、*ST巴士、樂(lè)視網(wǎng)、*ST海潤(rùn)5家公司2016年年報(bào)曾被出具“非標(biāo)”審計(jì)意見(jiàn)。其中，*ST海潤(rùn)2016年因被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具無(wú)法表示意見(jiàn)被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，2017年再次上榜。

    中國(guó)證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，目前仍有9家公司未能按期披露年報(bào)，相關(guān)公司已經(jīng)停牌。凱迪生態(tài)公告稱(chēng)，公司旗下林業(yè)等資產(chǎn)所涉資料收集范圍廣，需完成的核實(shí)工作量大，且公司部分工程需要造價(jià)公司進(jìn)一步評(píng)估，審計(jì)機(jī)構(gòu)無(wú)法在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成審計(jì)工作并出具審計(jì)報(bào)告。公司將延期披露2017年年報(bào)和2018年一季報(bào)，延長(zhǎng)期限不超過(guò)2個(gè)月。*ST華澤則因公司現(xiàn)實(shí)情況復(fù)雜，且關(guān)鍵股東意見(jiàn)不一致，一直沒(méi)有審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)。4月25日，*ST華澤大股東向亞太所全額墊付了審計(jì)費(fèi)用，亞太所擬于5月2日進(jìn)場(chǎng)審計(jì)，計(jì)劃6月28日出具審計(jì)報(bào)告。

    “非標(biāo)”年報(bào)尋因

    年報(bào)出現(xiàn)“非標(biāo)”意見(jiàn)，有的公司存在財(cái)務(wù)舞弊的嫌疑。

    4月28日，普華永道對(duì)天馬股份2017年年報(bào)發(fā)布審計(jì)報(bào)告，表示不發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)，“無(wú)法獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)以作為對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)的基礎(chǔ)”。根據(jù)審計(jì)報(bào)告，普華永道的審計(jì)師對(duì)天馬股份的預(yù)付款項(xiàng)、對(duì)外投資基金合并、投資款等的商業(yè)實(shí)質(zhì)進(jìn)行審計(jì)時(shí)，未能獲得充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)。

    普華永道的注冊(cè)會(huì)計(jì)師用了超過(guò)4000字的篇幅對(duì)審計(jì)報(bào)告進(jìn)行說(shuō)明。某大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所一位合伙人告訴中國(guó)證券報(bào)記者：“從審計(jì)報(bào)告的說(shuō)明內(nèi)容看，天馬股份存在財(cái)務(wù)舞弊的可能。”值得注意的是，在發(fā)布年報(bào)的當(dāng)晚，天馬股份公告稱(chēng)，公司和控股股東、實(shí)際控制人及董事長(zhǎng)徐茂棟被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

    業(yè)內(nèi)人士表示，除了上市公司自身原因，審計(jì)機(jī)構(gòu)從嚴(yán)審核以及部分上市公司經(jīng)營(yíng)壓力增大，也是“非標(biāo)”年報(bào)增多的重要因素。

    “2017年監(jiān)管層加強(qiáng)了對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的要求，有的會(huì)計(jì)師事務(wù)所因?yàn)闆](méi)有勤勉盡責(zé)受到了處罰。這對(duì)行業(yè)影響很大，今年以來(lái)各家事務(wù)所明顯更加謹(jǐn)慎。”上述大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人告訴中國(guó)證券報(bào)記者。

    “以前一些上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳，但可以通過(guò)資本運(yùn)作維持生存甚至活得很好。2016年以來(lái)，對(duì)無(wú)論是定增還是減持等都做了比較多的限制，鼓勵(lì)經(jīng)濟(jì)脫虛向?qū)崳恍┯巫哂诨疑貛нM(jìn)行資本運(yùn)作的上市公司玩不下去了。”一家券商的資管人士表示，年報(bào)被“非標(biāo)”只是這類(lèi)公司風(fēng)險(xiǎn)暴露的開(kāi)端，有的公司后續(xù)可能出現(xiàn)更多問(wèn)題。

    面臨暫停上市風(fēng)險(xiǎn)

    對(duì)于上市公司而言，“非標(biāo)”不僅僅是面子問(wèn)題，還可能決定公司的“生死”。

    根據(jù)上交所的《股票上市規(guī)則》，上市公司“最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具無(wú)法表示意見(jiàn)或者否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告”，上交所將對(duì)其股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。如果連續(xù)兩年被出具“無(wú)法表示審計(jì)”意見(jiàn)，公司可能被暫停上市。

    以*ST海潤(rùn)為例，2016年，公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告被大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，隨后公司被實(shí)行“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”。2017年，公司的財(cái)報(bào)狀況仍然沒(méi)有改善，被審計(jì)機(jī)構(gòu)繼續(xù)出具無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。根據(jù)公司公告，公司股票將于5月2日起開(kāi)始停牌，上交所將在公司股票停牌起始日后的15個(gè)交易日內(nèi)做出是否暫停公司股票上市的決定。

    值得注意的是，目前仍有9家公司未按時(shí)披露年報(bào)。這些公司同樣面臨暫停上市風(fēng)險(xiǎn)。按照上交所的規(guī)定，因未在法定期限內(nèi)披露年度報(bào)告或者中期報(bào)告，其股票被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，公司在兩個(gè)月內(nèi)仍未披露應(yīng)披露的年度報(bào)告或者中期報(bào)告，將可能被暫停上市。

    深交所5月2日表示，對(duì)于深市5家沒(méi)有按時(shí)披露年報(bào)和一季報(bào)的上市公司，在第一時(shí)間啟動(dòng)對(duì)公司及相關(guān)責(zé)任人的紀(jì)律處分，并提請(qǐng)立案稽查。

    深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在法定期限內(nèi)披露定期報(bào)告是一條不可逾越的“監(jiān)管紅線”。深交所對(duì)上市公司“觸碰紅線”的行為一貫從嚴(yán)監(jiān)管、絕不姑息。*ST華澤、康達(dá)爾、山東地礦、凱迪生態(tài)的股票自5月2日開(kāi)市起停牌；停牌兩個(gè)月內(nèi)仍未披露年報(bào)的，相關(guān)股票將被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示；被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后兩個(gè)月被仍未披露的，相關(guān)股票將實(shí)施暫停上市；被實(shí)施暫停上市后兩個(gè)月內(nèi)仍未披露的，相關(guān)股票將被終止上市。對(duì)于創(chuàng)業(yè)板公司千山藥機(jī)而言，5月2日停牌1天，若6月30日之前未披露年度報(bào)告，公司股票將實(shí)施暫停上市；若被實(shí)施暫停上市后一個(gè)月內(nèi)仍未披露，公司股票將被終止上市。

    從投資者角度看，在監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，“非標(biāo)”年報(bào)數(shù)量增加，一定程度上顯示出上市公司年報(bào)審計(jì)質(zhì)量穩(wěn)步提高，有利于改善投資環(huán)境。上述大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人認(rèn)為，“非標(biāo)”年報(bào)增加，一定程度上顯示出審計(jì)機(jī)構(gòu)認(rèn)真履行資本市場(chǎng)“看門(mén)人”的職責(zé)。嚴(yán)審上市公司年報(bào)，倒逼相關(guān)公司做好經(jīng)營(yíng)，回饋股東。

    “價(jià)值投資，很大程度上依賴(lài)于年報(bào)分析。財(cái)報(bào)的可信度提高，有利于價(jià)值投資者選擇公司。”上述券商資管人士表示。