本報(bào)記者 張文湘

    7月15日晚間，上海威爾泰工業(yè)自動(dòng)化股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“*ST威爾”）發(fā)布公告稱，公司擬以支付現(xiàn)金的方式，向上海紫江企業(yè)集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“紫江企業(yè)”）等多名交易對(duì)方，購(gòu)買上海紫江新材料科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“紫江新材”）51.00%的股份。

    本次交易完成后，威爾泰將成為紫江新材的控股股東，同時(shí)將順利切入鋰電池材料行業(yè)，公司后續(xù)業(yè)績(jī)有望迎來新的增長(zhǎng)動(dòng)力。

    收購(gòu)增強(qiáng)公司盈利能力

    本次交易中，*ST威爾擬收購(gòu)的紫江新材股份合計(jì)為3029.83萬(wàn)股，占紫江新材總股本的51.00%，交易價(jià)格為5.46億元，收購(gòu)資金來源為公司自有資金及自籌資金。*ST威爾出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告顯示，截至2025年3月31日，紫江新材全部股東權(quán)益的評(píng)估價(jià)值為11億元。

    本次交易有利于增強(qiáng)*ST威爾的盈利能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。公司出具的報(bào)告顯示，截至今年3月31日，紫江新材的總資產(chǎn)為11.08億元；今年第一季度，紫江新材營(yíng)業(yè)總收入、歸母凈利潤(rùn)分別為1.55億元和1012萬(wàn)元，同期*ST威爾的營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤(rùn)分別為2443萬(wàn)元和-564萬(wàn)元。

    本次交易對(duì)方紫江企業(yè)的控股股東承諾，紫江新材2025年度、2026年度、2027年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別不低于6550萬(wàn)元、7850萬(wàn)元、9580萬(wàn)元。如本次交易未能在2025年12月31日前實(shí)施完畢，則業(yè)績(jī)承諾期相應(yīng)順延。

    本次交易對(duì)方之一的紫江企業(yè)，與*ST威爾的實(shí)際控制人均為沈雯，紫江企業(yè)為*ST威爾的關(guān)聯(lián)法人。另外，本次交易不涉及發(fā)行股份，不會(huì)導(dǎo)致公司股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，也不會(huì)導(dǎo)致公司控股股東及實(shí)際控制人發(fā)生變更。*ST威爾今年1-3月實(shí)現(xiàn)的基本每股收益為-0.04元/股，本次重組完成后，公司不存在因本次重組而導(dǎo)致當(dāng)期每股收益被攤薄的情況。

    *ST威爾公告稱，本次交易后，紫江新材將作為上市公司核心業(yè)務(wù)板塊，借助上市公司資本運(yùn)作平臺(tái)為自身的未來發(fā)展提供資金保障，進(jìn)一步提升紫江新材的品牌與市場(chǎng)影響力，增強(qiáng)紫江新材對(duì)高素質(zhì)優(yōu)秀人才的吸引力，持續(xù)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)以保持核心產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

    進(jìn)軍鋁塑膜行業(yè)

    本次交易前，*ST威爾主要從事汽車檢具制造業(yè)務(wù)。通過本次收購(gòu)，*ST威爾將進(jìn)軍成長(zhǎng)性更強(qiáng)的鋰電池材料行業(yè)，從而進(jìn)一步優(yōu)化整體業(yè)務(wù)布局，加速上市公司向新質(zhì)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)型。

    資料顯示，紫江新材主要從事動(dòng)力儲(chǔ)能和3C數(shù)碼等軟包鋰電池用鋁塑膜的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，與比亞迪、欣旺達(dá)、鵬輝能源等知名鋰電池品牌商建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系。根據(jù)中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年紫江新材鋁塑膜銷售量為5127.7萬(wàn)平方米，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率達(dá)到22.2%，連年在國(guó)內(nèi)鋁塑膜企業(yè)中銷量排名第一。

    近年來，隨著新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展，鋁塑膜的市場(chǎng)規(guī)模和出貨量大幅增長(zhǎng)。根據(jù)伊維經(jīng)濟(jì)研究院預(yù)測(cè)，2025年全球軟包電池出貨量將達(dá)407.2GWh，2022-2025年的復(fù)合年均增長(zhǎng)率為33.43%。

    由于鋁塑膜行業(yè)下游應(yīng)用領(lǐng)域整體需求旺盛，動(dòng)力軟包電池、固態(tài)電池的發(fā)展以及國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)，有望繼續(xù)驅(qū)動(dòng)鋁塑膜行業(yè)和相關(guān)企業(yè)未來的增長(zhǎng)。真鋰研究院創(chuàng)始人墨柯在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，鋁塑膜主要市場(chǎng)份額長(zhǎng)期被海外廠商占據(jù)，但國(guó)產(chǎn)替代仍在加速，國(guó)內(nèi)產(chǎn)品的品質(zhì)在逐步提高。

    “伴隨鋰電市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，鋁塑膜行業(yè)目前處于供不應(yīng)求狀態(tài)，市場(chǎng)核心驅(qū)動(dòng)力是軟包鋰電池出貨量的快速增長(zhǎng)，未來增量將主要源于動(dòng)力及儲(chǔ)能等領(lǐng)域。隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)技術(shù)實(shí)力提升，國(guó)產(chǎn)鋁塑膜憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)加速進(jìn)口替代，實(shí)現(xiàn)鋁塑膜的國(guó)產(chǎn)化替代已成為當(dāng)務(wù)之急。”工業(yè)和信息化部中小企業(yè)服務(wù)專家謝良鴻對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

（編輯 喬川川）