本報記者 張穎 見習記者 任世碧

    1月21日，在A股市場震蕩攀升中，稀土永磁板塊表現(xiàn)亮眼，漲幅達4.66%，位居大智慧板塊指數(shù)漲幅榜前列，創(chuàng)出2018年3月份以來的新高。與此同時，板塊內(nèi)有53只個股實現(xiàn)上漲，占比近九成。其中，包括中鋁國際、北方稀土、廣晟有色、五礦稀土等在內(nèi)的16只概念股批量漲停。

    出色的表現(xiàn)無疑受到資金的追捧。《證券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，周四，稀土永磁板塊整體大單資金凈流入達16.49億元。其中，有30只概念股大單資金凈流入超過千萬元，包括北方稀土、包鋼股份、京運通等在內(nèi)的10只概念股當日均受到1億元以上大單資金搶籌，這10只概念股合計吸金17.98億元。

    對于今日稀土永磁板塊的強勢表現(xiàn)，分析人士指出，2020年以來稀土價格上漲主要受需求端推動，尤其是幾大領(lǐng)域需求形成共振：新能源汽車銷售、風電裝機大增以及新版空調(diào)能耗標準實施，拉動釹鐵硼需求大幅增長。在政策大力支持下，稀土永磁板塊站上市場風口，業(yè)績優(yōu)良的龍頭股更容易吸引資金的青睞。

    目前，稀土永磁板塊相對具備三大優(yōu)勢：

    首先，政策大力支持。1月15日，工信部發(fā)布《稀土管理條例（征求意見稿）》并向社會公開征求意見（以下簡稱《條例》）。征求意見稿共29條，明確稀土管理職責分工，稀土開采、冶煉分離投資項目核準制度，稀土開采和冶煉分離總量指標管理制度等，并強調(diào)加強稀土的全產(chǎn)業(yè)鏈管理，強化監(jiān)督管理。

    中南財經(jīng)政法大學數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林在接受《證券日報》記者采訪時表示，“此《條例》的總思路是采取有序發(fā)展，減少總產(chǎn)量的方式，這種方式在長期看，可能類似于限產(chǎn)漲價的模式，類似于產(chǎn)油國石油限產(chǎn)。因此，對于資源開采型的稀土企業(yè)，這是有利的，由于會關(guān)停非法開采，關(guān)停小型的采礦，更加有序地推進開采。而對于下游以稀土開發(fā)加工為主的企業(yè)，則利好不大。”

    其次，需求拉動價格上漲。今年以來，稀土價格繼續(xù)上行，截至1月19日，鐠釹氧化物價格升至45.1萬元/噸，較之2020年最后一日的40.75萬元/噸，再上漲43500元/噸，漲幅達10.67%。

    “稀土產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)值占比最大的需求方向為釹鐵硼。隨著汽車、風電、節(jié)能變頻空調(diào)等下游需求持續(xù)回暖，釹鐵硼消費量有望持續(xù)增長，從而持續(xù)拉動上游原材料氧化鐠釹、氧化鏑、氧化鋱的消費。稀土上游供給嚴控態(tài)勢不變，近期產(chǎn)業(yè)鏈補庫需求持續(xù)，一季度稀土價格有望持續(xù)上行。預計2021年全年氧化鐠釹高點或突破60萬元/噸，氧化鋱高點或突破1000萬元/噸，2021年稀土價格有望開啟長牛，稀土產(chǎn)業(yè)鏈上游龍頭公司利潤彈性有望充分釋放，建議關(guān)注稀土板塊戰(zhàn)略配置價值。”中信證券在最新研報中如此表述。

    第三，年報業(yè)績逐步修復。統(tǒng)計顯示，截至目前，已有16家公司率先披露了2020年年報業(yè)績預告，業(yè)績預喜公司共有13家，占比逾八成。焦作萬方、雅化集團、天通股份、廈門鎢業(yè)等4家公司均預計2020年全年凈利潤同比翻番。

    “稀土管理條例的發(fā)布，短期來看，使得稀土產(chǎn)能端更加的規(guī)范，結(jié)合當前稀土下游需求旺盛的情況下，有望推動稀土價格的持續(xù)上行，從而帶動行業(yè)盈利改善和景氣度提升。”私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華對《證券日報》記者表示，“從長期來看，《條例》立足于行業(yè)長遠發(fā)展，凸顯了稀土行業(yè)戰(zhàn)略地位的重要性，集結(jié)了行業(yè)多年的管理經(jīng)驗，對推動行業(yè)進步，保障行業(yè)有序發(fā)展必然產(chǎn)生深遠的影響，因此未來行業(yè)格局勢必發(fā)生比較大的變化，隨著行業(yè)競爭力的不斷提升，資源會朝著真正優(yōu)秀的龍頭企業(yè)傾斜，因此龍頭企業(yè)有望迎來快速發(fā)展，以此來帶動行業(yè)的進步”。

    “稀土對保障制造業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈的安全至關(guān)重要，此次行業(yè)管理上升到立法的高度更凸顯了戰(zhàn)略地位。本次立法可以理解為稀土行業(yè)的供給側(cè)改革，在供給端嚴控之下，新能源行業(yè)的快速發(fā)展拉動稀土需求的高增，因此我們判斷稀土價格上行概率較大，2021年或?qū)⒊蔀橄⊥翝q價的元年。從投資角度看，本次頒發(fā)的條例更傾向于長效+高壓的方式落地，產(chǎn)業(yè)格局的變化必將利好龍頭企業(yè)的發(fā)展。稀土上游的龍頭公司業(yè)績彈性將持續(xù)釋放，具備戰(zhàn)略配置價值。”成恩資本董事長王璇對《證券日報》記者表示。

    表：周四獲5000萬元以上大單資金搶籌的稀土永磁概念股

    制表：任世碧

（編輯 孫倩 策劃 趙子強）