農銀匯理永樂3個月持有期混合型基金中基金（FOF）擬任基金經理葉忻近日在接受中國證券報記者采訪時表示：“FOF通過資產配置，優(yōu)化投資組合風險收益特征。它由專業(yè)團隊進行基金優(yōu)選，解決投資者選基難的問題。FOF進行合理的分散化投資，配置更為均衡。”

    如何優(yōu)選基金，葉忻分享了“三步走”的方法，即專業(yè)的資產配置、嚴謹?shù)幕饍?yōu)選流程和以人為本的基金選擇模型。

    FOF基金優(yōu)勢突出

    回顧公募基金行業(yè)20余年的發(fā)展，公募基金給投資人創(chuàng)造了豐厚的回報。銀河證券數(shù)據顯示，截至2019年末，公募基金行業(yè)累計為持有人創(chuàng)造盈利超過3.2萬億元，累計分紅超過2.6萬億元。

    此外，過去3年，隨著利率市場化、打破剛兌、信用違約事件多發(fā)，公募基金產品作為理想的理財工具，其價值不斷凸顯。但目前全市場基金數(shù)已大大超越股票數(shù)量，基金產品不僅種類繁多，且條款及結構復雜，普通投資者想要尋找到好基金并非易事，而FOF基金可以為投資者做好優(yōu)選基金的工作。截至2019年末，市場上共有83只公募FOF產品，規(guī)模合計368億元。數(shù)據顯示，截至2020年5月上旬，市場上公募FOF成立以來的年化收益平均值超過7.7%。

    “FOF通過資產配置優(yōu)化投資組合風險收益特征，在同等預期收益水平下降低組合波動性，或在同等風險水平下提高組合的預期收益水平。FOF由專業(yè)團隊進行基金優(yōu)選，解決了投資者選基難的問題。FOF進行合理的分散化投資，配置更為均衡。農銀匯理永樂3個月持有期FOF力爭以較小的波動和回撤獲取超越銀行理財?shù)氖找嫠剑N合追求穩(wěn)健收益的投資者需求。”葉忻介紹。

    選基能力別具一格

    對于FOF來說，選基能力是核心。葉忻將優(yōu)選基金的體系歸結為“三步走”，即“專業(yè)的資產配置、嚴謹?shù)幕饍?yōu)選流程、以人為本的基金選擇模型。”

    具體來看，農銀匯理資產配置部既有深耕宏觀策略的資產配置專家，還有金融產品、量化、債券等多方面的人才，可以實現(xiàn)優(yōu)勢互補。根據對市場變化的判斷，F(xiàn)OF可以進行戰(zhàn)術性組合調整，優(yōu)化組合風險收益比，提高資產配置效果。在基金選擇上，遵循嚴謹?shù)幕饍?yōu)選流程，針對不同類別、不同風格的基金，采用對應的篩選標準，從而為優(yōu)選出各個基金類型下的優(yōu)質基金奠定基礎。

    在基金選擇模型中，農銀匯理別具一格地選擇以人為本的策略，與市場上大多數(shù)模型不一樣，其核心在于基金經理而非基金產品，即為每個基金經理建立專屬的數(shù)據庫，與此同時，定性指標印證基金經理風格與投資能力。另外采用定量模型和定性分析相結合的方法，多維度挑選子基金。

    “在戰(zhàn)略資產配置的基礎上，確定戰(zhàn)術資產配置目標，在細分的目標資產類別下精選基金進行配置。嚴格投資紀律，貫徹絕對收益理念，力爭為投資人貢獻長期穩(wěn)健的投資收益。”葉忻總結說。