■本報記者 張歆

    在商業銀行業績增長整體略顯平淡的大環境下，信用卡業務可以說是一個另類。

    日前，《證券日報》在走訪中獲悉，2016年中信銀行信用卡產能加速釋放，凈利潤貢獻增長77%，信用卡非利息凈收入168.86億元，占零售銀行非利息凈收入的72.82%，占全行非利息凈收入的35.4%；去年全年信用卡交易額10742億元，突破1萬億元大關，創下歷史新高。信用卡透支余額達2373.1億元，同比增長35.36%，表明了信用卡活躍度的提升。

    上市銀行年報顯示，信用卡業務是銀行零售端的必爭之地。從目前的競爭態勢來分析，就“量”而言，招商銀行已經從股份制銀行中脫穎而出，無論是在發卡量、累計交易額、信用卡盈利方面，都已經有著堪比國有大行的成績；而從“質”上來看，中信銀行、光大銀行等銀行信用卡的平均刷卡金額遠超行業均值，顯然，其定位的客群擁有更高的消費能力和客戶黏性。

    “信用卡實際是一個需要有數年的經濟周期和經營才能夠盈利的商業模式”，中信銀行信用卡中心副總裁張薇表示，“2006年12月份，中信發卡三年實現盈虧平衡，是國內以最短的時間和最少的資本投入實現盈利的信用卡中心。”

    如今，中信銀行信用卡的發放更在于客戶的精準定位，追求發卡量的前提是做好風控。據介紹，中信信用卡在行業中獲批量和申請量的比例在行業中處于偏低水平，其篩選客戶的門檻并不低。

    “目前，互聯網獲客已經占到了中信銀行信用卡中心整體獲客權重的50%以上，網絡獲客的成本是較低的，成本應該不到線下的一半。但是因為批核率的因素，把后面信審的成本算進去，綜合來看應該是線下成本的60%-70%”，張薇介紹。

    信用卡業務的良好市場前景自然引起了資本市場的注意，信用卡業務獨立分拆的話題也一直備受關注。

    張薇回應《證券日報》記者采訪時表示，“關于中信銀行信用卡中心公司化的相關事宜，我們一直在積極的推進當中，從中信銀行自身的態度來說，我們還是非常的積極，一直跟監管部門保持密切的溝通。我們的正式申請也已經遞交到相關部門，相關進程還在持續推進中。”

    本報記者注意到，目前已經有多家股份制銀行有意分拆信用卡業務并成立子公司。中信銀行的相關公告是在2015年7月份，該行董事會同意開展信用卡業務公司化改制，并將設立中信信用卡公司。此后的2016年1月份，民生銀行董事會審議通過《關于成立中國民生信用卡有限責任公司相關事項變更的決議》，將成立全資子公司——中國民生信用卡有限責任公司，公司注冊資本為98億元。去年9月份，光大銀行也曾公告表示，為促進金融服務和消費升級，降低服務成本，發展普惠金融，推動信用卡業務規范化、規模化、專業化、標準化發展，公司擬獨資設立信用卡業務獨立法人機構，公司名稱暫定為“中國光大信用卡有限責任公司”，投資金額不超過100億元。

    “從國際上的情況來看，信用卡業務單獨分拆上市的估值要比銀行傳統業務高至少2-3倍”，某股份制銀行信用卡業務資深人士對《證券日報》記者表示，“分拆改制或許僅僅是銀行信用卡中心的第一步”。