近期，證監(jiān)會發(fā)布《關于全面實行股票發(fā)行注冊制前后相關行政許可事項過渡期安排的通知》。通知提到，全面實行注冊制主要規(guī)則發(fā)布之日起，在審企業(yè)由核準制直接平移到注冊制程序，并按照全面實行注冊制相關規(guī)定更新申請文件，證監(jiān)會和全國股轉(zhuǎn)公司按照全面實行注冊制相關規(guī)定安排后續(xù)審核注冊工作。

    據(jù)統(tǒng)計，目前滬深主板共有289家排隊的IPO待平移。上海證券報記者獲悉，投行正在護航在審企業(yè)平穩(wěn)有序銜接，按新的招股書和申報材料格式準則更新材料。各大投行表示，將加強合規(guī)風控隊伍建設，進一步完善責任追究機制及問責管理。

    根據(jù)深交所安排，主板首發(fā)在審企業(yè)已通過發(fā)審委審核的，按照通知執(zhí)行；對于證監(jiān)會審核過程中已通過初審會但尚未經(jīng)發(fā)審委審核通過的，深交所將依據(jù)證監(jiān)會的受理順序和審核成果接續(xù)審核，在初審會意見落實后安排審核會議和上市委員會會議審議；對于證監(jiān)會已反饋意見但尚未召開初審會的，深交所根據(jù)證監(jiān)會的受理順序和審核成果，繼續(xù)推進發(fā)行上市審核工作；對于證監(jiān)會已受理但尚未出具反饋意見的，深交所自全面實行注冊制主要規(guī)則發(fā)布之日起10個工作日后的20個工作日內(nèi)發(fā)出首輪問詢。

    “目前過會還沒拿批文的IPO企業(yè)，可以自主選擇繼續(xù)按現(xiàn)行規(guī)則推進，也可以選擇暫停程序等待新規(guī)，兩個選擇的差別在于發(fā)行估值和募資金額，注冊制改革的重要方向是把選擇權和定價權交給市場。”資深投行人士王驥躍表示。

    深圳一家大型券商保薦人表示，從進度看，他的項目將平移到交易所審核。“我們關注到了主板申報內(nèi)容格式準則的變化。具體而言，招股書、保薦工作報告等資料的體例變了，且核準制和注冊制的審核關注點很不一樣，注冊制強調(diào)信息披露，尤其強調(diào)中介機構要歸位盡責，否則將被采取監(jiān)管措施。我們會更加注重核實材料的真實性。”

    王驥躍表示，投行人士具備創(chuàng)業(yè)板項目從核準制過渡至注冊制的經(jīng)驗，因此主板存量項目的平移并不復雜，主要是按新的招股書和申報材料格式準則更新材料。

    近期，證監(jiān)會就《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法（修訂草案征求意見稿）》（下稱“《意見稿》”）公開征求意見，調(diào)整完善部分監(jiān)管措施，進一步強調(diào)廉潔從業(yè)要求。

    具體來看，《意見稿》刪除核準制相關內(nèi)容，統(tǒng)一適用注冊制。同時完善對保薦機構的監(jiān)管措施；對投行業(yè)務執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價作出原則性規(guī)定；增加對持續(xù)督導違規(guī)行為的問責措施類型等。

    證監(jiān)會、上交所、深交所和北交所在相關規(guī)則的征求意見稿中，均刪除了中介機構被立案調(diào)查與業(yè)務受理、中止審核掛鉤的規(guī)定。業(yè)內(nèi)人士認為，中介機構“連坐機制”有望成為過去式，有助于提高審核效率，但勤勉盡責的要求會更高。

    廣發(fā)證券投行業(yè)務管理委員會執(zhí)行董事楊華川表示，公司進一步加強了合規(guī)風控隊伍建設，進一步完善責任追究機制及問責管理，持續(xù)提升風險管理的精細化、主動性及前瞻性，加快推進金融科技賦能風險管理，提升優(yōu)質(zhì)項目甄別、估值定價及承銷等核心專業(yè)能力，切實提高投行執(zhí)業(yè)質(zhì)量管控。